经常有同学偷偷的告诉我,他发现了在股市赚钱的一个绝招:只要股票一跌到某根均线买入,就能立刻反弹赚钱。每次我总是耐心地告诉他,短期内大盘指数最近就是恰巧在某根均线附近,所以你会觉得买在这里有效。
但是过半年,过了一年,沪指脱离了这根均线,你又会发现,你无法应用这个绝招赚钱了。因为大盘指数远离了你花很长时间总结的绝招——远离了某根均线。
当然,也有朋友说,我采用了均线乖离率的指标也经常能买了就涨。那么我只能回答说,其实和你看均线,看MACD其实没有啥区别。
为何技术指标时好时坏,一段时间内很有效,过一段时间又无效了呢?
答案很简单,因为你选择的均线指标和股价上涨其实没有因果关系。那么很多同学就会反问,为何没有两者因果关系,我按照某个指标买了股票也会上涨呢?
其实,早在18世纪,英国哲学家休谟就对两个事件的因果关系做了明确的回答:人们亲眼证实过的因果连接关系本身是否存在关联性是值得怀疑的,因为很多时候,我们看到的永远是两个相继发生的现象,所以一切因果关系都是值得怀疑的。就像:公鸡叫了,太阳升起。这两个事件同样是相继发生,但是公鸡叫并不是太阳升起的原因。
换句话说,你不看见那个绝招,这个股票也会上涨,两者没有相关性。结论是,投资者应用归纳法,总结出来的绝招,和股票上涨,其实未必是正确的因果关系。
自古以来,人类都习惯于用归纳法,从先后发生的事件里总结出某种因果规律,例如:秋天到了树叶就变黄,冬天来到水就要结冰,但是,树叶变黄和秋天到来是没有直接的因果关系的,南方的树叶冬季也不变黄的,海南的冬天也不结冰。
——这种通过归纳法,总结出的股市投资规律,在一段时间内,在某个特定的板块,某个题材或许是有效的,或许能起作用的,但是过了一段时间,换一个热点板块,或许就会完全失败,这也是很多投资人,在股市炒了20年,都没有赚钱的根本原因——他一直使用归纳法,按照线性思维总结经验,而经济增长周期的变化,行业政策改变,科技的进步,企业盈利的增长则是非线性的。
故此,线性思维者的老办法是解决不了新问题的,最终投资者浪费了20年一直在总结线性规律,投资也是一直在盈亏之间轮回,所以,越是你接触老股民,越是发现,他们最怀疑股市,怀疑价值投资,害怕持股。
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