“神光财经——新财富排行榜——神光投顾”
第15届“新财富最佳分析师”榜单已经揭晓,金融圈已刷了一波屏。在吃瓜群众看来,这份榜单也就是个饭后谈资,但是,这些A股最顶尖的分析师对市场整体走势的最新观点和看好的个股,对于大家的投资或许能带来帮助。本文提炼了部分新财富获奖分析师刚出炉的市场观点和行业分析,供小伙伴们参考啦!
1、A股一周小结:持续回调?莫慌,耐得住寂寞才守得住繁华(海通证券)
11月23日以来,A股持续下跌,但作为A股股民,什么大风大浪没见过?海通证券荀玉根认为,这次回调性质与16年4-6月、16年12月-17年1月、17年4-5月的情况,非常相似了,都是积累了一定的涨幅以后,政策面变化引起的阶段性回调,因此调整结束的信号,需要跟踪利率和政策面。12月中旬将召开中央经济工作会议,同时段美国加息靴子也有望落地,这些都是值得关注的重要事件。
短期内,市场处于业绩空窗期,要耐得住,不轻易抄底。长期来看,随着A股纳入MSCI,外资加速进入,A股有望逐步走向初夏的慢牛,中期市场趋势乐观,机会是有的,要等得起!
当前的波折期中,估值盈利匹配是王道,中期龙头效应不变,基本面上,龙头股在业绩方面占据了较大优势,见下图:
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从估值的角度来看,截至2017 年11 月24 日,PE 较低的有银行、煤炭、建筑、房地产等;PB 较低的有银行、石油石化、煤炭、建筑等。
行业最新PE(截止到2017年11月24日)
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行业最新PB(截止到2017年11月24日)
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2、iPhone X拆机,不为人知的细节中竟暗藏这些投资机会!(招商证券)
近期电子板块调整较多,尤其是一些前期涨幅较大或者近期出现诸多利空的公司。苹果产业链也沉默了一阵。上文中提到了,调整过程中不是所有的股票都适合抄底,要耐得住寂寞,但是长线逻辑清晰、被连累调整的优质电子龙头,我们也可以期待迎来重新布局的机会。
(1)比如苹果产业链,在细节上仍有很多信息值得挖掘。iPhone X 拆机发现iPhone 在天线上有变化,立讯精密、信维通信天线业务后续可能存在新机会。另外,苹果在加工工艺上,使用激光工艺的比例会持续上升,大族激光对于明年苹果订单仍有不错的预期,明年的业绩仍有望实现超预期增长。
(2)安防板块上,海康威视作为今年A股市场的大明星,此番调整机构认为是正常获利回吐,人工智能软硬件一体化龙头的海康威视,在大国智造崛起过程中,会迎来长期牛市。
(3)中国半导体行业正处于明显的长期向上周期中,作为未来十年确定性最强的投资机遇,巨大的进口替代市场、国家的信息安全、国内产业的升级是国内半导体产业发展的主要逻辑。半导体产业链结构图如下,相关环节中值得重点关注的公司都在这了!
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3、整体不如人意,龙头独占荣耀,对标美股这是科技蓝筹的黄金时代!(方正证券)
这篇研报不是新财富上榜大佬的研究结论,但小编依然将其放进来了。今年的计算机行业2017总体走熊,机构持股持续下降,逐步接近2012年末水平,个别龙头公司极强,外资QFII等对龙头关注度明显上升。行业今年炒作主题不多,集中在人工智能、国产芯片、于计算和信息安全上。从全球视野选择龙头公司,将是未来5-10年的核心命题,科技股是中国优势产业,也是中美、中外对标核心领域,中美科技股走势截然相反的剪刀差,是机会所在!
首批MSCI计算机公司有科大讯飞、二三四亐、航天信息、恒生电子、紫光股份、石基信息,这些股明显跑赢计算机指数。说聚焦科技龙头,那么如何筛选科技龙头?研发费用是有效的参考指标,2016年研发费用超过4亿的有18家:
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4、石化:民营大炼化项目关注度明显提升,龙头价值重估最先关注谁?(海通石化)
随着民营大炼化项目投产的临近,近期市场对PTA-涤纶产业链公司关注度持续提升,海通对炼化项目分别在乐观、中性、悲观三种情况进行测算,在此基础上可以对几家上市公司市值进行重估,海通石化邓勇、朱军军认为可以重点关注布局大炼化项目的PTA-涤纶龙头企业桐昆股份、荣盛石化、恒逸石化、恒力股份。
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2018投资风向:强者恒强到强者更强,龙头的戏会这么唱!附表
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