投资十载,但真正有信心重仓投资的股票不超过10只,敢于重仓介入一只股票其实是很困难的,个人认为主要在以下几点:其一,市场价格必须低估,即使是合理估值的股票也没有多大信心重仓买入,低估是前提;其二,必须对企业有深入的了解,必须“真正”的懂公司,这一点非常难,看懂一个公司需要长期商业知识的积累,何其难呀!其三,必须是优秀的公司,可以长线持有,做时间的朋友,其四,必须有独立思考的能力。一个公司同时具备优秀的公司+低估的价格+真正的看点懂的公司三点,则必然是公司出现大的利空因素或者大盘处于熊市中,这个时候周围的噪音是非常多的,独立思考是必须要做的事情,没有几个人是可以免俗的,能够做到独立思考的人士少之又少的。
第一只重仓股是招商银行,由于银行股长期低估,每次跌破净资产我就加一点,不知不觉中加为重仓股了,由于招行是综合竞争力最强的银行,所以我一点都不担心,但对银行股低估的时间长短没法确定,所以在仓位上加以控制就可以了。今年招行突破30元以后全部清仓了,这一笔投资的长期收益如果加上每年的分红收益,收益率还是很不错的,算是一笔成功的投资。
第二只重仓股是京东,对京东的发展前景我是极度看好的,但由于没有开通美股账户所以没法买入,后来京东从35元左右大幅调整到20元一线,通过港股账户火速开通美股交易,重仓买入持股不动,这一笔投资也不错,相信未来10年京东至少有5到10倍的市值增长潜力,所以这一笔投资还可以拿5到10年。
第三只重仓股是贵州茅台+五粮液,当时的情况是五粮液更低估,茅台更好,处在两难抉择的状态,所以干脆一起买了,五粮液持仓成本是20元,茅台在100元以内(茅台有两次10送1股加权以后的成本),当然这一笔投资茅台的收益率更高,但在当时的确难以判断,目前五粮液已经出清,茅台减仓一半,算是收益率最高的一笔投资。
第四只重仓股是伊利股份,对伊利我看的非常明白,只是在等一个好的价格,这个价格在股市熔断以后就来了,伊利一度跌至12元多,我在15元以下大幅加仓,成为当时的第一重仓股,持仓成本仅仅为13元,这一笔投资在当时是非常有信心的,投资收益率也不错,还可以长线持有一段时间,等股价突破40元以后在说吧。
第五只重仓股则是中国平安。保险市场前景无限,而中国平安则是综合竞争力最强的那一家,所以只要有等到好的价格就可以了,所以去年当平安跌破每股内含价值时大幅加仓,对这一笔投资我有绝对的信心,几乎是零风险的,前一段时间在78元减持了一半仓位,剩下一半的仓位暂时不动了,这一笔投资的收益率非常高。
第六只重仓股则是古井贡酒。最初关注古井贡是在看了杯酒兄的一篇文章,经过仔细研究以后,的确是一支不可多得的好股票,所以在40元一线加了中度仓位,再后来的几次调整中在45-50元一线加大了仓位,目前属于长线持股,静等500亿元市值的到来。
第七只重仓股则是复星医药+复星国际。这两只股票我是统一来看待的,这笔投资我最好重的是郭广昌这个人。复星医药我很多年以前就买入了,大概是11元左右的价格吧,中间有过一次增减仓的操作,复星国际则是老郭“出事”以后买入的。目前复星医药已经清仓,复星国际还处于合理甚至低估状态,暂时持股不动,这笔投资的收益也不错。
第八只重仓股则是老白干酒。这只股票也是看了杯酒兄的文章以后做的深入研究,在30元以下加的重仓股,非常看好老白干的未来,当然我没有杯酒兄那么乐观,但5年以内市值达到200—300亿左右还是非常有信心的。
最新思考的股票则是人福医药,对这个股票研究了一段时间,也思考了一段时间,目前的市场感觉特别像我当初买复星医药的时候,我是把人福当做小一号的复星医药来看待的,当然没法和复星医药相媲美,但人福其实也不错,在投资领域并没有大家认为的那样不堪,其实是其投资能力还是很不错的;在医药研发领域的投入也不少,至少算是第二梯队的领头羊;医药商业在湖北省属于老大,加上收购当地的医院,这一块业务其实也很不错;收购美国的两家企业以及杰士邦,市场并不看好,这个我也没太看明白,但还是谨慎看好的,今年的年报会明朗化的,拭目以待吧。最关键的一点则是价格因素,抛去自身持有的金融资产,医药部分的估值仅仅在150—160亿左右,这个绝对是让人眼馋的价格,所以作为重仓的候选慢慢买入吧!虽然人福有不少的毛病,但低价格因素规避了所有的不利条件,所以人福的未来我看好。
入市10年的确买过不少股票,但许多都是中度仓位,要么是价格不合适,要么是对企业看到不太懂,要么是持股信心不足,总之重仓股不超过10只。每年基本上可以发现一只吧,最近几年随着商业知识的累积,对企业研究有了更好更深入的理解,以后有信心做到每年发现2只重仓股!要做的有信心重仓持有一只股票,真的很难,需要天时地利人和都具备才可以。
联系客服