前几天答应网友 @sdd哈哈哈 讲讲基金定投怎么止盈划算,今天老杨就提笔写写自己对基金定投和止盈的粗浅认识,抛砖引玉,若有不到之处,请各位批评指正。
基金定投——小积累、大财富
说到基金定投,很多朋友脑子里第一时间冒出来的关键词可能是按周扣款或者按月扣款,通常扣款金额也是固定的,这是最常见的定投方式,各大APP上也主推的这种方式。
这种方式的好处就是操作简单,到时间就扣款,不用操心太多,在一定程度上也可以居然成本,规避掉一次性大额买入刚好买在高点导致成本过高这种情况发生。
当然还有别的定投方式,比如原计划每个月定投1000元,如果某个月份基金下跌幅度超过3%,当月就多定投500,以此类推,每多3%就多投五百。
这种定投的好处也显而易见,能在一定程度上保证你能以更低的价格买到更多的基金份额。
更低的价格、更多的份额
按照这个核心思想,不同的人就会有不同的定投策略。
比如有的人买医药基金,就盯着医药指数,如果指数在高估值就把每个月的定投金额从1000减少到500,如果处于低估值就增加到1500。
再比如有的人看好某只基金,经过观察该基金的历史最大回撤是12%,如果这个人的总仓位是10000元,那么当基金回撤3%可以买1000,回撤6%的时候可以买2000,回撤9%的时候可以买3000,回撤超过12%就把剩下的4000一起买进去。
以上都是我举例的策略,大家大可不必完全照搬。
各位可以根据自己的风险偏好结合实际情况进行调整,核心就是贵的时候少买,便宜的时候多买,做低成本,增厚收益,道理很朴素,但一旦定制好策略一定好严格执行,有时候傻傻的执行不自作聪明的胡乱操作更有效果。
如果说定投是播种,那么止盈就是收获。
让播种大家都会,无非就是撒点种子浇点水,可是很多朋友庄稼都长大了还是舍不得收割,总觉得还能再长大或者干脆已经忘了自己有庄稼了。
结果到了秋天被人家路过一把收走,自己又等着明年庄稼发芽,重新培育,多浪费一年时间不说,遇上第二年年景不好可能长出来的庄稼还不如去年。
这个时候你会发现,人家收了两季粮,第一年盆满钵满,第二年马马虎虎,而你就收了第二年这几粒米,吃不饱饿不死。
要学会播种,更要学会收获
可能上面的比喻有点抽象,我再具体化一点,比如你和隔壁老王都买了100份某基金单位净值1块钱,过了一段时间基金涨到200了,这个时候单位净值是2块钱。
老王选择了赎回100块钱,此时你手上有100份基金价值200块钱,老王手上有50份基金价值100块钱外加100块现金。
后来基金净值跌到1.5块钱,老王又把手上的一百块钱拿去买入,100/1.5约等于67份。
经过这一波操作你手上有100份基金,价值1.5,老王手上有117份基金价值1.5,如果后面这个基金再上涨,老王的收益将会是你的117%。
学会止盈才能获得更多筹码
出现如此大的区别原因也很简单,因为你没做任何止盈措施,所以你手上的筹码是永远没有发生变化的,进去是多少份,出来还是多少份。
而老王就不一样,中间止盈相当于高价卖出了筹码,把钱拿到手上了,这个时候他就掌握了主动权,如果后面的筹码变贵了就不买回来了,变便宜了就买点,然后等涨价。
当然有人会说万一基金一直涨价,那老王就买不回来了,就赚少了,是有这种可能,但是我相信理智的人都知道这种可能性大还是有涨有跌的可能性大。
上证指数定投示意图
我简单的用一个上证指数的月K线图做个示例,如果你在2016年3月到2018年1月这个区间里定投,图中的那根红色的横线就是你的平均成本的示意图,指数在2018年4月份之前都是高于你的成本的。
如果你没有进行任何操作,后面就是一路下跌,很可能要等到2020年7月份才能回本。且不说这中间的收入损失,光是流动性损失就不得了。
而别人在17年底高位卖了,18年底便宜买回来,19年又高价卖出去,今年疫情期间又低价买,到现在已经赚了几次钱了,而你,才刚刚回本,算上通货膨胀,还是亏。
上面是从基金价格波动的角度讲的为什么要止盈,如果从成本均摊的角度来讲,假设你每个月定投,金额都是固定的,第一次定投的金额对你总成本的影响是100%,第十次是10%,到了第五十次你的定投金额对总成本的影响已经是2%了,如果你坚持不懈,到了第一百次定投金额的影响只有1%也就是说越往后面边际效应是递减的,定投的收益也就不那么明显了。
定投头次数过多边际效应递减
对基金拿来说一天涨跌个1%-2%很正常,所以你定投超过五十次以后定投起到的作用也会比较弱了。
这个时候如果收益还没达到预期可以考虑减少定投,等待基金上涨。
如果收益已经比较高,可以考虑止盈一部分,再重新定投,这样才能更好的发挥定投摊低成本的作用。
讲了这么多就是想告诉大家一定要有这个意识,要止盈,止盈的目的是让我们的浮盈变成真金白银,掌握主动权去获取更多的筹码。
关于止盈不同的人会有不同的理解,下面我介绍几种常用的止盈方法,相信总有一款适合你。
会买的是徒弟,会卖的才是师傅
当然每个人对止盈都有自己的认识,不同的人有不同的投资逻辑,不过万变不离其宗,我们定投和止盈的目的都在于保证自己能买得更便宜卖得更贵,把握住这两点去设计自己的定投止盈模式就OK啦。
网上广为流传的微笑曲线也是有个很明显的特点的:在下跌过程中买,上涨过程中卖,所以想要基金盈利,选一只好基金是一方面,更重要的一方面是要会买卖,其中卖比买更重要。
记住一句话,会买的是徒弟,会卖的才是师傅。
老杨
2020.9.9
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