巴菲特名言:1保住本金。2永远不要忘记第一条。
赚多少钱是市场决定的,我们只能决定亏多少止损。
过了止损位置时,依旧要止损,止损,止损。
一句话:开仓之前先要考虑止损位置,设置在何处。即胜可知不可为!
当止损 与止盈的比例不合适时;纠结时,不开仓。
大道至简!力求简明,越简单的方法越有效
一,止损是做投资的第一步,学会止损的人,才是学会了交易的精髓。
有了交易的框架,知道什么时候止损,什么时候不用止损。
大多数人亏损是因为止损,乱止损,把不用止损的单子止损了,因为不止损,当面对需要止损的单子时却不止损,死扛,并且加仓死扛,所以大亏。
一切随着交易框架的建立,得到改善。框架内交易,把市场圈到你的框架内。
有了框架后,你会发现市场怎么走,你能够看懂市场了。市场怎么走,都在你的计划之内,在你的意料之中。
止损好比买彩票的费用,以小博大。没有建立止损就冒然进入市场的 投资者必定会失败---只是时间长短而矣
二,止损一般分为两种类型:过近或过远的止损。
理想的止损应该足够远,刚刚在随机价格变动或技术上无意义的价格变动的范围之外。然而,它又应足够近,近到可以轻松地控制交易风险。
我们发现这些理想的界限是相互排斥的,所以被迫选择介于两者之间的止损。我们来看看两种选择的优劣。
近止损的明显优势是每个头寸的损失小,公开交易的投资组合的总风险低。
然而,这种方法却会削减我们的利润.还会使人心生烦恼,因为倘若我们继续沿着原来的方向持有原始的头寸的话.
我们还是可以从许多交易中赚到钱的,但建立的止损太近后,我们就得被迫频繁平仓,从而造成了不良结果。
我们认为交易商可以解决这个问题,他们只需要再想出一个合适的再人市的办法,
按原市场走向行动.就可及时抓住大部分仍可获得的利润。但是,这里存在一个权衡利弊的问题,向来都是如此的。
重新返回市场的合理做法必定要进行更多的活动.这大大增加了交易成本和损耗。
采用近止损的系统平均损失要小些,但交易亏损的比率更高。使用较宽距离的止损的系统一般赚钱的概率高于采用近止损的系统。
远止损避免了再人市问题,并控制了损耗和交易费,其代价是每笔交易的平均损失更大,投资组合的总风险更高。
我们似乎要在两害中取其轻者,或是在两种同样令人不快的方法中找到一种折中办法。建立可接受的止损程序可以通过将止损设立在随机价格波动范围外一点点的位置。
假如其中一个止损点位被击中.而走势依然良好,我们就需要一个再人市方法.一旦短期走势继续沿着长期走势方向发展,
就可以继续进行这笔交易。这个办法似乎是解决止损太近和太远这一难题的一种可行的折中办法。
将止损建立在随机价格变化范围之外可以免去不少麻烦,还可以同避频繁的锯齿状波动所带来的费用。
再人市方法则可以避免错过随后市场重大变化的沮丧。这听起来容易,但确定随机性涉及期货交易的基本精髓。
并且如果我们能准确判断随机性,止损就多此一举了—我们的交易都能赚钱。
我们可以设计一个不太完美但可接受的程序,它包括建立止损的基本原理,这样我们就可以避免大部分的短期随机变化。
三,有一种可行的(可能同样有效)选择。我们可以把每日价格变化的平均值作为建立止损的最小距离,
这样可以避免大部分会产生小型的锯齿状波动的价格波动。我们可以很容易地建立一个5日或10日的移动平均线,
然后将原始止损点设置于与移动平均线之间的区间相等的最小距离处,当市场动向于我们有利时,还可以用这一间距最跟踪止损。
这种方法可以避免我们所说的日内随机变化。因为止损足够远,可以避免一般的每日浮动。
只有出现不正常的日浮动或一系列的每日价格恶性变化时,我们才会被迫平仓。
这种方法可能设计不出理想的止损,但它是找到可以避免不必要的小幅波动的止损的最小距离的有效途径。
投资者可能想调查的其它一些可行的建立止损的方法还有图点法,
如支撑位和阻力位,近期日高价或低价,抛物线止损法,各种各样的包络线或走势线等等,都有其自身弊端。
既然不存在“完美的”止损,就没有必要去研究一些过度复杂的技巧,来解决将止损建立在哪儿的问题。
事实上,我个人的看法是理想化止损是存在的,遵循这一原则就意味着大部分止损跟开仓是矛盾的。
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