满屏牛市的味道,连大平安都拉近5个点,这该死的大盘终于上3600了。
冲最猛的还是核心资产,今天上证50>中证100>上证180>沪深300>中证500,现在市场风格是谁大谁涨,听券商朋友说已经有大批散户融资卖出二线股,买入一线龙头…
成交量仅破万亿并不高,说明公募还在继续主导市场,都说7年牛一回,前两波是08、15,两个超级大顶,要是这回顶要是落在22年就巧了
抱团股的行情什么时候会结束呢~
参考历史,09-10年,国家“四万亿”政策刺激,机构抱团金融地产,结果10年地产政策收紧,资金也随之瓦解,继而开始抱团消费,但12年白酒塑化剂事件导致抱团瓦解,然后资金又转向13-15年的互联网创业大潮,直至16年因熔断、并购政策和商誉减值压力,资金又开始跑到消费行业。
这两年抱团资金走势也基本沿着食品饮料→电子→医药→白酒/新能源等景气度高的方向走,按过去经验,一般没啥系统风险,短期资金抱团并不会自行瓦解,只会越抱越爽,除非业绩变脸或者监管来波政策严打才会散伙
所以散户很难抓住特定板块轮动的机会,像14年那波行情我依然印象深刻,银行短短1个多月暴涨50%+,同期创业板指却原地踏步,那俩月创业板成了人人唾弃的垃圾票。
但如果此时割创业板去追银行就扑街了,因为随后创业板走出了一波+172.4%涨幅的惊人行情,而同期银行只涨13.2%。
估值推动的上涨就像一个钟摆,先摆上去的还会摇回来,同理,做价值的一定要坚守价值,市场风格切换也就毫厘之间。
..........
值得关注的现象
A股大涨,大家可能都觉得泡沫来了,但实际上AH溢价指数(A股相对港股的溢价率)却从150回落到了140,说明近期港股也在同步大涨。
港股是机构定价,所以很难说市场是非理性上涨,但也不能就盲目认为现阶段无泡沫,因为国内新发公募资金有非常多的基金能投港股,所以资金外溢效应下公募把港股定价权抢过来也完全有可能。
还有很多人可能会觉得这种行情有点极端,认为龙头大哥一直涨,小弟该留点儿肉吃,不过这却也是机构选择的结果,拥抱未来潜在的牛股, 比如纳斯达克100里面就靠着苹果、微软、亚马逊这些公司带飞,一旦成分股里没有,那就会比较尴尬,比如纳斯达克要是搞个类500指数,那业绩就惨了。
总的来说,作为散户,尽量多做一些长远的预判,看的长远就不容易被市场割韭菜,比如看好科技互联网和医疗器械市场前景,那么抱住少动,除非是估值高到令人发指的地步之外…
你如果说要去追券商的逻辑只是觉得最近牛市来了,那大概率在这波牛市里要玩犊子,因为赌徒赌到最后大概率是光屁股出局。
..........
如何应对当前的市场
我目前仓位是7成股基,3成债基,不会在上涨行情下进行倒金字塔加仓了,市场进一步高估,我就继续减仓。
如果市场大跌了,我就会把仓位再加回来,摊低成本,这也是价值投资的一种常用策略。
目前持仓机构是:1.4成中概互联、1.1成纳斯达克100、1成中证医疗、1.3成银行、1.1成上证50、1成恒生国企、1.1成中小板指、1成中证500、1成深证红利,均衡建议7成仓。
………
联系客服