#小编说# 大家的财都咋理呀?买货币基金?恩,靠谱但是又嫌收益略显不足。炒股?恩,有时来几个涨停板是很痛快,那要是跌呢,要哭了吧。今天咱们来聊聊分级基金,教你一招生财之道
1、啥是分级基金?
要做分级基金投资,那咱得先摸摸底,看看这分级基金究竟是啥理财产品。
分级基金是将一个母基金分为A、B两个子基金,并分别给予不同的收益分配。一般来说,A类份额对应的是低风险的固定收益,而B类份额则对应的是带杠杆的高风险浮动收益。
对于投资者而言,如果申购了分级基金,就相当于同时拥有了固定收益来源(A类份额)以及高风险高收益金融产品(B类份额)。
2、分级基金咋分配收益?
原来这分级基金是有两类份额构成的呀,一种风险较小,一种收益较高,可收益具体怎么分配呢?咱接着往下看。
在母基金收益的表现形式上,分级基金与其他基金一样,每天收盘后会计算出一个最新的净值。但在子基金之间,收益进行了重新分配:A类份额获得是一个固定的年化收益(如6%),B类份额通过获得一定杠杆放大了收益和风险。
举个例子,假设母基金初始净值为1.0000元,A、B份额比例为4:6,A类的约定收益为每年6%。在运行一年后,母基金的净值达到1.2000元,即收益率为20%,那么此时A份额的理论净值为1.0600,即收益率为6%,而B类份额的理论净值为(1.2-0.4*1.06)/0.6=1.2933,即收益率为29.3%。
同样,在上述案例中,如果一年后母基金净值为0.9000,其他条件不变,则A类份额的收益率依然为6%,而B类份额的净值则变为(0.9-0.4*1.06)/0.6=0.7933,即亏损20.67%。 因此,分级基金的A类份额属于相对保守型的产品,而B类份额属于相对激进型的产品。
3、我该在何时购买分级基金嘞?
进可攻退可守,不像股票玩得心惊肉跳,又比货币基金多点收益,是不是有点心动??
首先,相比传统基金,分级基金在面临趋势确定行情中能发挥比较明显的作用:在熊市中,A类份额的固定收益能保护投资者的本金及利润;在牛市中,B类份额的杠杆提升投资者的资金使用效率,放大收益。
其次,当市场出现结构性牛市时,分级基金同样是投资利器。例如2013年启动的创业板行情,与其绞尽脑汁考虑买哪只股票,不如直接购买跟踪标的为创业板指数的分级基金;再比如2014年底以券商股领衔的大行情中,投资者也可以买入相对应的分级基金B类份额,享受高杠杆带来的收益放大效应。
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