假设一只文昌鸡,深圳卖120元,广州卖100元。投资者从广州买,再到深圳卖,赚20元差价。这就是无风险的套利。
场内交易型货基,由于在一级市场和二级市场存在不同定价,套利机会由此产生。
一、
1
秒钟,
2
个步骤,即可套利
假设,添富快线今天在二级市场的价格是100.01元/份。你先从一级市场申购(一级市场价格是固定的,为100元/份),再立即在二级市场卖出,每份立赚0.01元。
整个过程,只需2步,1秒钟,套利就完成了。
如果你资金量比较大,比如100万,再假设二级市场的报价也没有下调,依旧是100.01元/份,您可以重复套利。那么,100万1天套利1000次,获利10万元,理论上是存在的。
不过,这是一种理想情况下的。因为现实中,二级市场价格是波动的。也因此,在实际操作中,要把握到套利机会,并不太容易(但至少不会亏,因为可以在一级市场原价赎回,还能有货基本身收益)。
但平安证券客户中,就有不少高手用这种方式套利。数据显示,5月5日,有一名客户,只用27万元,重复操作500多次,累计交易金额放大到1.46亿元。
二、适合做场内套利的,只有这3只
总而言之,适合做场内套利的,只有3只在深交所上市的交易型基金。
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原因是:
1、场内货基,分申赎型和交易型,只有交易型才同时有一级市场和二级市场,这才有了套利的空间。
2、场内交易型货基,分深交所和上交所上市。
上交所的场内交易型货基,在一级市场申购是T+2日。想象一下,你今天申购,后天才能卖出,但后天的价格你根本不知道,加上时间成本划不来,所以,很难套利。
但深交所不一样,在一级市场申购是T+0日,一级市场买了,可以立即在二级市场卖出。因此,这才有了投资者轻松套利的机会。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎。基金历史业绩不代表未来实际收益。
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