战略性新兴产业或成主攻方向

时间：2010年05月28日 16:14:32 中财网

　　核心提示：随着政策紧缩压力的缓解和投资信心的逐渐恢复，本周深沪大盘展开强势反弹行情，一周涨幅分别达到2.81%和2.80%，成交量伴随明显放大。随着行情的逐步企稳转暖，主力资金开始积极寻求热点突破方向……
　　[热点聚焦与市场机会]
　　随着政策紧缩压力的缓解和投资信心的逐渐恢复，本周深沪大盘展开强势反弹行情，一周涨幅分别达到2.81%和2.80%，成交量伴随明显放大。其中上证综指成功收复2600点整数关口，并一度上试20天均线技术阻力，从而基本扭转了前期持续下跌的弱势运行格局，技术形态得到明显改观。值得投资者关注的是，20日均线作为判断大盘中期走势的重要技术参考指标，短期股指能否有效突破20日均线将对后市趋势产生重要影响。
　　由于前期密集出台的房地产调控政策告一段落，而《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》以及大规模保障性住房建设的推进等一系列积极举措在很大程度上改善了市场预期。考虑到目前处于宏观调控政策的观望期，而市场资金紧张局面相应得到初步缓解，因此，随着投资信心的逐渐恢复和增量资金的进场，预计反弹行情将进一步深入。
　　政策松动，增量资金逐步进场
　　值得关注的是，保监会相关部门近日召开会议讨论调整保险资金投资政策，这是自上周以来召开的第三次专门会议。保险资金投资政策调整内容主要包括：股票和基金投资占比上调为不超过25%；债权计划投资比例上调为10%；有担保债券信用评级从AA调整为A，总额不再限制；无担保债券投资比例不变，但增加在港发行的债券品种；为加强流动性管理，活期存款、国债、央票、政策性银行债、货币市场基金等流动性资产的比例调整为5%.预测显示，以一季度末保险业资产总额4.29万亿元计算，保险公司投资股票和股票型基金最多可达8580亿元。而此前数据显示，一季度险资的权益类投资总额为4072亿元（包括了大量债券型基金和货币型基金），这将意味着目前至少有4000亿元险资可入市。
　　除了保险资金以外，新发基金和券商集合理财也给市场带来增量资金支持。最新的统计数据显示，截至26日，年内共有33只券商集合理财产品宣告成立，实际募集资金318亿元。另外，今年以来，目前尚在建仓期的有44只次新基金。
　　此外值得关注的是，据央行数据显示，截至4月末，我国金融机构外汇占款余额达203453.7亿元，较3月份新增2863.1亿元，增量创近期新高。达到超过4月份贸易顺差和FDI（外商直接投资）之和90亿美元，表明国际资本仍在大量流入。
　　主力资金布局战略性新兴支柱产业
　　随着行情的逐步企稳转暖，市场主力资金开始积极寻求热点突破方向。观察本周的热点表现来看，以生物制药、新能源、新材料（包括上游资源）、智能电网、物联网、环保以及创业板等为代表的战略性新兴产业类个股明显趋于活跃。其中，受新能源汽车的示范推广细则即将出台的利好刺激，新能源汽车上游产业的动力锂电池、上游资源及核心配件等相关个股受到主力资金追捧。另外，受国家政策鼓励发展的其它战略性新兴产业类个股如生物制药、智能电网、低碳、环保等均有良好表现。
　　统计显示，去年12月至今，57家实施增发的公司中有14家公司将募集资金用于风电、核电、锂离子电池等新能源行业项目，占比达25%左右。另有超过30家公司在增发预案中将募投项目锁定在新能源。按照国家规划，2020年非化石能源在我国一次能源的比重将提高到15%，而"十二五"期间首要任务就是要培育和发展新兴能源产业，其中包括核电、水电、风能、太阳能和生物能源等可再生能源。
　　实际上，除了新能源产业之外，新材料、电子信息、航天军工、生物育种、生物制药等国家战略新兴产业均具有广阔的市场空间，未来产业政策支持力度较大，相关的创业企业将面临快速增长的机会。因此，从策略布局来看，投资者应继续重点关注国家产业政策鼓励和引导的战略性新兴支柱产业的潜在机会。