今年一季度宏观经济数据公布前后,一些“投资复归”的迹象便已显现出来,而且现在日趋明显:近日,中央再次强调5000亿元铁路投资问题,关注铁路投资的落实情况,1500亿元银行贷款已经到位,而且今年投资可能略超规模等;新能源汽车的推进速度超乎寻常,2015年50万辆的销售规模,2020年500万辆的销售规模,这样的政策必定会在短期内带来3到5家“百万量级”的新能源汽车生产商,和相关配套企业;首套住房利率下调,是不改调控政策方向,但一定会带来刚性需求的释放,最关键的是,这是不是代表了政府对房价下跌的看法?
毕竟,房价与金融风险相连,与银行利益息息相关,过大幅度的下跌或崩盘,中国经济会根本扛不住。
这些动向,作为股票市场的投资者必须予以高度关注,因为机会就蕴含其中。
这当然和中国经济形势“濒临恶化”密切相关。但过去的错误政策会导致中国经济在不断的恶性循环中走向崩溃,但对股市而言不是没有机会,因为宏观经济形势越是变坏,政府对战略新兴产业的拉动力度会越大。所以,股市会不会因此而整体上涨不敢说,但一定具有“确定性的结构性机会”。
如今,这个结构性机会已经到来,它将是股市有关战略新兴产业的第二轮。第一轮是发生在2009年年中刚刚提出“战略新兴产业”之后,此后经历了2011年的大调整,现在已经基本具备了第二轮的“战略性机会”。
第二,上市公司是真正属于战略新兴产业的真实概念,经过第一轮市场的洗礼,现在我们已经基本认清了。专注于战略新兴产业的资本将比上一轮更加准确而集中地进行投资。
第三,因为宏观经济下滑过快,所以率先拉动的产业,力度将非同寻常。
新型战略产业政策的落实的同时,传统行业领域的兼并重组力度会不会非常大?我们至少应当有这样的准备和预期。传统产业的兼并重组已经提了很多年,2009年在国家各项产业政策规划中,已经涉及这样的内容。但看到的事实是,传统产业的整合基本没有进展,始终没有形成气候。
为何?关键是那时的传统产业在积极财政政策作用下,目亏损。但如今,情况变了,亏损将成为兼并重组的第一推动力。现在,41个大行业中,已经有三个全行业亏损,黑色金属会不会成为第一波次的“运动员”,很有这样的品相。
传统行业兼并重组的过程,也是更加节能环保的过程,所以股市投资者必须关注那些在传统产业兼并重组中能够获益的“相关的节能环保”公司。
责任编辑:Rita Wang