趋势交易战法深度教程2：趋势交易的3种入场策略！

123博弈在线 123boyi.com

｜专注投资交易知识服务｜

贺明《分形量化交易系统》课程

我们继续和大家分享趋势交易的知识点。

3.趋势交易的入市策略

目前主流的交易策略风格为趋势跟踪，我们做入市策略的时候，我们进场的时候为了抓住一轮趋势，可以采取比较多的一些指标，比较常见的有阶段的高低点的突破、均线通道的突破、波动率的突破等等。

高低点突破比较简单，这个部分我就不太详细给大家介绍。详细的说一下均线通道和波动率。

均线通道，比方说大家有一个5日线或者20日线，我选择的突破，我会选择5日线上交，20日线我做多，5日线下穿20日线我做空，这就是我的入场，这是很客观的，因为这些均线指标它都是定量化的，小数点也可以精确。我入场以后，对于我来说这段行情就是可以去量化的，也凸显了我们交易软件的一些优势。

另外一个波动率的突破，波动率一般我们用ATR或者STD这两个来描述。STD的话就是我们统计学上所说的波动值，ATR是真实波幅。

这两个指标，还有一些人把它两个作为参考并在一起用，但是万变不离其宗，这个像我们经常用的指标，布林线的中轨加上他的几个区间，这是一个变形，波动率的一个变形。

在这个过程之中，我突破以后，突破布林线的上轨了，我就入场突破布林线的下轨了，我就开空单去，这是一个我们采取的一个入场方法。

入场方法我的经验是这样，没必要在这上面去精雕细作，你更多实际上就是保持一致性，不要轻易变，你根据5日线入场，你就要一直用，不要改。后面改到20日线或者60日线去，你就一直用就行。

这上面它是系统的一部分，要配合其他的品种选择来使用，就是单独在入场上来做选择的。实际上意义或者优化意义不大的，这也就是说很多分析师他们的重点，他们就愿意在入场上面给大家列举好多他们认为的方法，从我来说，我觉得大家还是要实际一些，因为从回资上来说并没有显示出来这样有什么更大的优势。

4.趋势交易的风险控制

入市之后，我们全部的工作就是如何控制持仓的风险，常见的风险控制手段有初始止损、保本止损、移动止损、时间止损等等。

这个时间止损我们在日内模型中也给大家说了，我每天2:55收盘，那么我这就是一个出场的话就是一个时间上的止损。

初始止损这个也比较好理解，就是我进场以后我设定一个极限，比方说，我有100万，那我亏1万块钱，这是我的初始值的一个极限，亏到这儿我就出来。

保本止损也好理解，我入场以后我不能亏钱，我挣钱可以，那怎么办？我只要这个市场往上一波动再回来的时候我就先出来，这都是对我的账户的保护。

移动止损就类似我做一个均线，一直跟着我的价格去上，只要这个均线不触及，我就会一直拿着我的单子，这个是多种手段的一个应用，主要是为了控制我们持仓的风险。

5.趋势交易的资金管理

资金管理可以说是整个交易策略中最重要的部分，没有良好的资金管理，即使再优秀的交易策略，也有可能在一次交易中发生巨亏，导致整个资金曲线发生大幅回撤。

为了打造一条平滑向上的资金曲线，必须使用一定的资金管理，我们整个结合在一起以后，前面的入市，包括我们的品种选择，包括我们的时间框架、周期，这些可以量化的都确定以后，资金管理在这个题中体现的作用是最大的。

就是说我们通过在目前我们所说的一些指标的过程中，尤其是在海龟里面，我们会用一个符合我们整个交易的波动性的指标，来统一把我们的资金管理作为规划使用。

一般就是你最大的风险要控制在1%，就是我最大的时候亏我账户的1%，再多我就不亏了，这样的话我的风险就可以量化，而且能够一直执行下去的。

在交易的过程中，我就知道我的资金曲线不会发生太大的资金回撤，因为我最大的亏损已经控制了，然后通过其他手段我来控制它的连续亏损，我的整个资金曲线就会有保证。

6.趋势交易系统的测试

趋势交易系统它的测试就是分为三块，一块就是数据类型，一块是数据长度上，另外一个是交易成本，包括我自己在实际过程中很容易忽略的用基华典。

数据类型上我给大家解释一下，就是说实际合约、指数合约和连续合约，在这个数据部分框架上，我给大家把这个比较了一下，就是说我们要侧重的是实际合约，但是为了测试我们这个策略，保证它的一个整个的连续性，有时候我们会使用连续合约或者指数合约，我们在测试的时候指数合约就要打一个折扣，就是说我们盈利要打一个七折或者八折，这样是为了更贴近于我们的实际交易情况。

从数据长度上来说，一般来说我们日线级别的3年，这样的测试是有一个保证的。时间段不算太长，也不算太短。

另外从我们日内这方面来说的话，至少应该是半年或者一年这个样子，这样的话就证明我们交易的统计有一定的代表性。

另外的话就是说针对我们统计的交易笔数也不会太少，因为一个系统它整个交易笔数如果低于一百以后，比方说你下来一百没有交易到，在做统计的过程中就会比较陷入一个样本少这么一个错误，他就不具有代表性，或者说对于整个交易来说没有太大的一个可以衡量的标准，你整个的统计会失去一定的意义。

有一些人展示的资金曲线比较漂亮，但是他只是截取了一段，就一部分，这部分的话就比较短，对我们来说，我们就不太容易衡量它的系统的优劣性，它到底是多大的一个情况，我们不知道。

尤其是对于趋势交易系统测试来说，Trading blox这个软件它所做的一个衡量是10年，它跨周期是品种上10年，而且我为了测试我交易系统的有效性，我不会单独在一个品种上去测试。

比方说黄金上或者白银上，甚至股指上，甚至我说的豆子，国外还有一些我们没有的品种，比方说原油它都会预测，只有这一个系统在所有的品种之上，在长周期上，都进行测试以后，得出来的交易笔数是一个比较大的一个数字，然后大于一百，这样的话证明我的整个交易系统是比较经得起时间的考验，经得起多品种的考验。

一个是我们这个系统才能说它是一个相对好点的系统。其中有两项隐藏了就是佣金和滑点，这个是实盘和模拟盘最大的一个区别。

很多人在做它的系统的时候，测试的曲线很漂亮，但是实际交易过程中发现，一上来的话过不了多久就持续地亏钱，实际上是犯了一个错误，就是他在测试的时候把他的佣金滑点设计的都非常小，甚至有些没有设计滑点。

滑点这个定义是这样的，你在实习做交易过程中，比方说你想在十块钱点位成交，结果你下单了以后，他是十块零两毛或者10块零3毛在价格成交的，中间的差价，差这几个点，这就是滑点。

针对某个品种，每一个品种不同，滑点也不一样，股指上它一个滑点的话是60块钱，也就是他随便滑两个点几百块钱就没有了，就是说一二百块钱就从滑点上就已经被偷走了。

尤其是我们在设大额的品种的时候，做测试的时候你测出来曲线很漂亮，但这滑点如果设计的不太好，意味着你存在一定的缺陷，我们设滑点的时候，一般差不多应该是在2到3跳，这个是比较合理的。

如果长时间下来，你这个测试模型曲线还是比较漂亮，那么就意味着它能经得起整个实际交易的一些磨损。但实际上我们在交易的时候，由于指数合约的测试，实际上我们经常会打一个七折这样的情况。

佣金就不用多说了，佣金基本上就是说低于万分之一以后，测试的时候这个曲线都会好一些，我们在测试的时候佣金的话，在趋势交易系统里面不应该低于万分之一，那么我会设高一点，万分之二、万分之三、万分之五都可以，为了什么？

因为我们趋势交易系统就应该对单独的一个交易佣金或者滑点不太敏感，我们的趋势交易系统才是一个完善的交易系统，也就是说我们能够长时间的来执行下去，才能保证我们趋势交易系统的设计成功。

好，今天的内容就到这里了，欢迎大家关注、点赞和转发！