近些年来，我国利率市场化进程一直保持着渐进式的改革，并实现了一些突破。党的十八大报告再次强调，深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革，逐步实现人民币资本项目可兑换。
利率市场化进入关键阶段
简单的放开利率管制并不是我国利率市场化的终点，也不是利率市场化的目的。利率市场化要理顺资金的价格体系，建立市场化的利率运作机制，发挥利率对金融资源配置、经济发展的杠杆调节作用。市场化的利率运作机制至少包括金融业竞争机制、金融服务实体经济尤其是中小企业机制以及全球市场竞争机制这几个方面。银行理财产品、金融改革试验区和人民币国际化这三个区域，分别从产品、地区和跨境三个层面为利率市场化的攻坚提供了借鉴。
从产品层面看，美国、日本等已完成利率市场化的国家在利率市场化进程中均引入了货币市场存款账户等产品作为存款产品的替代。这些新产品起到了“金融脱媒”的作用，资金由银行体系流向了基金公司、证券公司。我国的理财产品与之类似，但也存在一定差异性。我国的理财产品主要是商业银行内部的资金流动，从存款产品流向了理财产品。虽然证券公司、基金公司也推出了类似的货币市场基金、现金管理工具等，但市场份额远不如银行理财产品。
银行理财市场是一个新兴的市场，近些年来快速发展，产品创新日新月异，尤其是2010年以来经历了爆发式增长，增速远高于同期存款产品增速。虽然从总量上看，银行理财产品占各项存款的比重仅为7%至8%左右，但从增量上看，新增理财产品金额已远高于新增存款金额，理财产品对存款的分流作用逐步增强。
从地区层面看，新一轮金融改革借鉴了“经济特区”的模式，2012年设立了温州金融综合改革试验区、珠三角金融改革创新综合试验区、福建泉州金融服务实体经济综合改革试验区。这三个金融改革试验区各有侧重，在为我国金融改革探索道路和推进利率市场化改革方面具有重要意义。
温州金改侧重于民间融资阳光化、规范化，探索民间融资管理的地方立法模式，完善地方金融管理体制，探索个人境外直投试点，加快培育地方资本市场。虽然表面上利率市场化未放入温州金改的方案中，但是温州金改与利率市场化也有着一定的联系。温州金改一方面将民间融资阳光化、规范化，提升社会融资的整体市场化水平；另一方面也通过监测民间借贷利率，总结分析利率市场化的利率变动规律、掌握社会资金形势，总结利率变动与经济发展的关系，为未来的宏观调控提供资料。
泉州金改侧重于服务实体经济。泉州是福建民营经济很发达的地区。当地企业面临国内外市场需求不振，人力成本、原材料成本提高，同质化竞争等诸多问题。在这种背景下，如何利用金融资源壮大产业集群，促进企业创新技术、转型升级，对全国范围的中小企业发展和经济转型都具有参考意义。泉州计划成立中小企业银行、融资服务中心、创业投资机构、信用担保机构等多元化的金融服务体系，多渠道服务实体经济，缓解中小企业融资难的问题。
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