今日三大指数全天窄幅震荡,大市成交0.91万亿,环比略增。盘面上,近期大热的煤炭板块冲高回落,房地产、银行、电力、CRO板块明显走强,汽车零部件午后集体反弹,而化肥、新冠检测、贵金属等相继下跌。全天仅1009只个股上涨,占比不到22%。
一、蔚来停工以后,小鹏也快撑不住了。如果上海和周边的供应链企业还无法复工复产,五月份可能所有的整车厂都要停工停产,这决不是骇人听闻。
自上海疫情以来,汽车供应链连续跌了两个月,很多零部件企业都腰斩了,比20年那波跌的更彻底。考虑到长江三角洲在中国汽车工业的地位,这也不是完全没法理解。
最坏的情况是,大量整车厂紧随蔚来,开始停工,此前零部件这么悲观的下跌就是交易的这个逻辑。
不过呢,今天有不少传言出来,令这个最坏的情况发生的概率大大降低了。有传言有关部门正在全力协调复工保供,Tesla上海工厂预计下周一复产,上汽集团也是下周一,长春的一汽已经复产了,接下来上海的其他零部件企业也会紧接着复产。今天零部件异动,其实就是在交易复工的逻辑。
老pu之前说今年以来,市场的一条主线是各种“困境反转”,比如房地产,比如传媒,比如旅游等等,按这个逻辑,汽车零部件应该也算一个吧。
二、今天是一季报的业绩预告和业绩快报的截止日期。鉴于规则修改以后,只有深主板和中小板有强制披露的义务,所以你持仓的公司没发预告or快报并不意味着什么。
老pu在之前的文章里说这个业绩期可能是史上最不重要的业绩期了,很多覆盖的公司的业绩老pu自然会看和会分析,但是在文章里发的少,就是不想误导大家。
A公司业绩这么好,大超预期,为什么今天股价高开低走啊?B公司一季度利润比去年全年还高,而且今年利润还会逐季提升,为什么还在跌?
这些问题问的很好,但是忽略了一个前提,就是目前对股价的影响权重,估值>业绩。举个例子,股价=PE*EPS,原来的股价是1,PE是2,EPS是0.5,现在业绩翻了两倍,变成了1.5,但是估值从2杀到了0.5,于是股价变成了0.75,还跌了25%。至于杀估值的原因有很多,老pu在以往的文章多有分析,在此就不赘述了。
三、今日持仓不变!
今天暂时聊到这儿,老pu晚上有事,要晚点回复大家的留言,祝各位周末愉快~~~
这里是老pu,“以价值为尺度思考价格的变化”。没聊到的,可以在留言区继续。看完文章的,也可以回头翻翻留言区,重复和相似的问题老pu一般只回答一次。
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