有人辞官归故里，有人星夜奔考场

昨天写完长的，今天就不继续输出了，简单聊聊行情。

一、先说持仓：

有人辞官归故里，有人星夜奔考场。做了生猪仓位内部腾挪，集中到了弹性标的上。赌狗在《煤炭、生猪策略回顾与短期应对提示》及评论中指出，要重视有资产注入预期的公司。

目前，可以准备好用此类公司完成猪周期行情加速段了。五一前后，结束战斗。

上个周末以后，现货猪价大幅上涨，生猪期货价格两日内从16.8元涨至18元/公斤以上。随疫情管控相对放开，生猪去化情况开始浮出水面，大家激动起来了。

但猪价过早上涨，也就意味着行业产能去化不会那么顺畅，大量后备能繁始终是个问题。而推波助澜的是，在猪价快速上涨的这周，国储开始了年内第五批储备冻猪肉收储。如此一来，现货惜售情绪就更显著了。

打个粗俗的比方，这叫“猪周期早泄行情”。现在来得越猛，后面结束就越快。不出几个月，猪价或许又会因为高价格刺激出的产能过剩问题卷土重来。因此，情绪加速段准备把持仓扔干净吧，一点儿都不留的那种。目标时间区间：五一前后。

二、钢铁行业高频信息更新

简单聊聊两件事，第一，酒钢宏兴披露2022年一季度业绩，同比去年下降97%。这个数字并不让人感到意外，2021年一季度是地产开工需求高峰期，钢铁需求好；而彼时也是碳中和政策初步推行之时，钢厂减产预期压制了铁矿石、焦煤焦炭价格上涨空间，因此钢厂利润丰厚。

而今年一季度，受海外通胀及地缘政治影响，铁矿石、焦煤价格大幅上涨；而钢铁由于下游地产开工需求启动较晚，对原料价格上涨的传导能力有限，因此吨钢利润受挤压。

2022年一季度，吨钢利润较去年同期下降60%以上。

赌狗在上个月的文章《钢铁股不如煤炭股！》中指出，钢铁企业一季度利润存在较大风险。

那么问题来了：现在持有的八一钢铁有没有风险呢？

肯定是有的。但持有它的目的，是做一个题材属性偏强的，炒地图个股。业绩，不是重要考量因素，这和赌狗在3月持有华菱钢铁的目的是不同的。

所以，赌狗我盲猜，八一钢铁一季度业绩也会出现大幅下降，但游资兄弟能不能顶住，要看当日的盘面反馈了。

第二件事，是今日发改委公布的钢铁去产能新政策。

文件指出，“在重点区域上突出压减京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等大气污染防治重点区域粗钢产量，在重点对象上突出压减环保绩效水平差、耗能高、工艺装备水平相对落后的粗钢产量，目标就是确保实现2022年全国粗钢产量同比下降。”

坦率地讲，这个文件内容让赌狗我感到很迷惑。因为今年是稳经济、保5.5%GDP增速之年。在外部通胀压力如此之大的环境下，对钢铁限产，岂不是意味着在5月后稳增长发力的时间区间内，钢价更容易上涨了吗？那这岂不是更影响通胀吗？

但坦率地讲，这确实更有利于钢企利润回升。

钢厂限产——钢材稀缺，涨价——原料铁矿焦炭过剩，降价——钢厂利润扩张，简单直观的逻辑。

今日期货市场反馈灵敏，钢铁期货价格小跌，铁矿焦炭价格大跌，是一个做多钢厂利润的组合。

但赌狗需要提醒的是，一季度由于冬奥会限产、E情影响，我国钢铁产量是显著低于去年同期的。因此，下半年钢厂减产的任务并不重。三四季度钢产量，可以超过去年同期。

那么，指望铁矿焦炭需求大减，价格下跌是不现实的。因此，钢厂利润回升空间有限。

所以目前，赌狗我仍认为区域性、题材性钢铁股赔率高，白马钢铁股赔率低。

无聊持单RB2210 ing......

今天就到这儿，晚安！