一、最近不知道大家有没有发现，动力电池的主流路线开始修整，市场开始押注新的技术路线。虽然说这些技术路线并不是全新的，比如钠电池去年宁德的发布会就炒作过一波，钒液流电池同样的也在去年有所表现。
不过每一年都有一些新的催化剂，来引导资金去追逐这些热点。比如前段时间几个在钠离子电池布局的公司均发布了产能规划；比如最近两大正极材料发布会，都不约而同的重点提及了磷酸锰铁锂和钠离子电池正极材料；另外，明天的世界动力电池大会或许会有一些新的电池技术发布，老pu建议大家关注关注。
说白了，还是当前的动力电池技术已经进入一个相对“稳态”的阶段，动力电池以锂为核心原材料，加上四大主材的系统，已经很久没有发生过大的变化了，有的只是微创新，比如说隔膜湿法干法之分啊，电解液从6F到新型锂盐啊。
投资者总是希望去找下一个风口，可能觉得锂电池已经不性感了，那不是还有钠电池、钒电池、固态电池吗。
当然，老pu也非常理解这种心情，不过还是要遵循技术的演进过程。一般，新技术的导入通常都要经历三个阶段，第一个阶段是实验室阶段，技术摸索的阶段，第二个阶段是产业化培育阶段，第三个阶段是量产的阶段。
这三个阶段依次确定性递增，因为只有真正进入量产阶段，才是可能会在报表上产生正向作用的（收入、利润），否则都只能计入研发开支。
从这个规律看，凡是在第一阶段和第二阶段的，股价上涨都可以通通归为主题性的炒作。所以经常有朋友问老pu，某某技术不是星辰大海吗，为什么股价跌的这么惨。老pu想说的是，他只看到了空间，没有看到风险。
那么，对照着最近几个比较火的技术路线，一个是钠离子电池，一个是钒液流电池，一个是固态电池，一个是磷酸锰铁锂电池。
从量产落地、经济性的角度，钠离子电池和磷酸锰铁锂应该是率先从第二阶段进入第三阶段的，宁德的2GWh产能预计年底投产，中科海钠和传艺也差不多是今年底明年初投产。磷酸锰铁锂方面，容百、当升、湖南裕能、德方纳米等都已经有产能，明年实现量产，正在做客户验证。
其次是钒液流电池，中核钛白公告推进钒矿资源的开发、钒电解液的制造（总规划100万立方米），还有一些非上市公司也在做规划。
最后是固态电池，现在半固态电池尚还不成熟，更别说固态电池了，之前赣锋给的规划是25年落地。
所以综合来看，老pu认为钠离子电池和磷酸锰铁锂是当前确定性比较高的方向，而相关公司的投资也遵循老pu之前的三阶段模型，如果错过了炒作阶段，不要急，后面还有机会。
二、留言里有很多朋友问老pu对当前猪肉股的看法，老pu在这里统一做下答复。下面是最近猪肉的走势，其实已经横盘了大概十几二十天了。
老pu认为短期内不太有继续上涨的动力，大概率是横盘震荡个一两个月时间。首先现在消费还是偏淡，往后面会好一些，而之前也看到了相关机构对猪价非常重视，行政手段压制猪价的意志还是比较强的。之前少量的压栏现象，也会趁这个时候加速出栏。
回归到最常识的供需关系，从一些草根对散户和中小养殖场的调研看，基层的去化数据要好于官方的数据，五六月份虽然猪价上涨，但是母猪和小猪价格只有小幅上涨，可见补栏积极性并不高。所以老pu认为震荡后，四季度仍有走高的可能性。
一些小猪股已经透支了不少未来的空间了，所以这个时候调整非常正常，当然大猪股也是一样。但是老pu之前说过大猪股的走势更加符合猪周期的规律，所以调整的空间较小，小猪股的博弈太强了。
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