调仓了！

●Part 1.

上周的时候，咱们把对于市场的大势以及对于一些行业的看法都聊了一遍。

其中，我们提到了：

因煤炭短中期内业绩超预期的逻辑已经演绎结束，就持有性价比考虑会选择清仓减持煤炭。

其次，因东方周期的基金经理换人且新任基金经理与前任基金经理完全是不同风格的，基于“换基金经理就换基”的原则，对于这只基金我们也会选择清仓减持。

所以，这次的调仓主要是基于这两只行业基的调仓。

●Part 2.

因为，咱们咸蛋黄优选以及咸蛋黄进取都有配置东方周期这只行业基金。

因此，这次的调仓会涉及到两个基金的调仓。

先说明：

由于已经升级为投顾组合了，我这边发起调仓之后，家人们是不需要自己操作的，会自动操作。

家人们大概会在下午5点过后，家人们可以自己到蛋卷app的“交易记录”里查看。

其次，对于在7天内有加仓行为的家人们会有一个调仓的保护期，需要等保护期过后，调仓才会自动发起。（加仓之后的保护期是：7天）

最后，投顾组合的调仓是以先赎回再买入的方式进行。在今天过后，家人们所买入的持仓，是最新的持仓。

下面说具体的调仓方向。

咸蛋黄进取：

煤炭—恒生科技。

对于恒生科技的布局，咱们已经聊过非常多次了。

简而言之，在政策拐点+估值底出现后，当前的恒生科技是一个极具性价比的位置且其存在着较大的潜在上涨空间，因此我们依旧选择布局了恒生科技指数。

东方周期—嘉实消费精选

这里我要特别解释下，为什么做出这样的选择。

之前布局东方周期，是因为我们看好周期未来的表现。

其逻辑是：通胀超预期+三季度国内经济复苏需求增加。

就逻辑来看，通胀超预期在美联储高强度加息之下，逻辑被破坏。

但三季度国内经济复苏需求增加的预期依旧没有。

因此，如果不是这次基金经理换人，我依旧是不会动这只基金的。

然后，这几天我也在寻找是不是有可替代这只基金的基金。

但是我没有找到特别满意的，原因是：

投资周期类的基金，多数是以锂矿持仓为主，其次是以煤炭为主。

而前者虽走势超出预期，但在目前的位置，个人认为性价比不高。

而后者本就是我们要卖出的持仓，再去买就没必要了。

所以，我退而求其次的考虑了：

之前放在布局池子里，想要去布局的行业基。

那么为什么会去选消费呢？两个原因。

1.消费复苏的必然事件，其会延后，但不可能缺席。

特别是在下半年大会过后，政策主要的发力方向可能是消费。

2.消费当前的估值（除去白酒外）多数都处于低估的位置。

综合考虑，我选定了消费方向。

那为什么是嘉实消费？

虽然吴越经理的持仓里有不少白酒，但在之前对其调研过后，个人认为其对于并不是那类消费中只会梭哈白酒的，其对于整个消费行业是有着较独特的见解的。

参考其20年的业绩，当时的消费大年，他也跑出了很高的收益，所以后续一旦消费起行情，他潜在的爆发力我认为是有的。

综合考虑，我就选择了他。

咸蛋黄优选：

东方周期-万家新机遇

东方周期-现金宝

综合来看，咸蛋黄优选是进行了一部分调仓和一部分减仓的。

调仓部分是增加了万家新机遇的仓位，至于原因，咱们之前在分析基金经理的时候聊过。

束经理当前所展现的知行合一，盈利和风控能力，我都非常认可，于是选择了加仓。

而之所以会减仓一部分到现金宝，是因为这部分仓位，我打算再观察观察，看是否要对主动型非行业基进行加仓。

目前市场的环境，也不着急一下子就去布局完了，可以多给这些主动型非行业基金经理一些时间。

以上，就是本轮的调仓方向和原因。

家人们，如果还有什么问题，可以留言问我。

对于调仓情况仍不清楚的话，再看一遍Part 2开头的那一部分。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。