一、这几年老pu做了公众号,后面又开了直播课程,接触的各种类型的投资者比以前多了一个数量级。和不同风格的投资者交流的久了,就越明白一个道理,就是人有其性格,股票也有调性,选股的时候最好也要选符合自己调性的一些公司。
适合买什么样的公司,去买弹性还是买确定性,不同的人想必都有不同的答案。
比如说去年十二月份的时候,老pu写了《明年,两条主线!》的文章,其中一条主线里很重要的板块是白酒。白酒可以分为高端白酒-次高端白酒-地产酒,如何做选择其实就能看出个人的投资风格。
有的人选择的高端白酒,弹性虽不是最大但走的最稳;有的人选择了地产酒,本地消费首先复苏,弹性大前期爆发力足够强;有的人选择了次高端白酒,后发先至,看长看短都可以。
选择的对错不是简单的回过头看涨跌幅,没选到涨的最好的那个就是错的,而是股票的调性与个人性格的共振。
这也是最近和小密圈的朋友讨论的比较多的一个话题。因为如此多风格迥异的人集合在一起时,面对同样一个逻辑,不同的人的反应是不一样的。
投资没有最优解,也没有唯一的解法。
这两周的直播课,一节讲价值投资,一节是讲主题投资。课程的开端老pu只强调了一点,价值派和市场派里这么多流派,做了这么久投资了,就要逐渐开始明确自己的风格。
就像武侠小说里的各种门派,每个门派里都有高手,修炼到最后都能出神入化,炉火纯青。最怕的是什么呢?就是东一下西一下,这个也好那个也罢。鸠摩智练到最后不也走火入魔了。
所以这个我觉得是值得大家去思考的,自己的风格在哪儿。
二、最近表现最好的深远海,被解读为海风0到1的机会。这个海风的细分环节,早在去年11月份的时候,老pu就在《大变局!》这篇文章里其实就做过提示了。
当然更早的时候,老pu展望了整个海风施工安装的前景,观点也是非常明确,会是明年(现在的今年)一个景气度超预期的方向。
直播间的解答可能会有些碎片化,为了系统性地了解这个板块,老pu专门做了一期风电行业专题,完整地梳理了一遍逻辑与相关标的。
言者无心,听者有意。留言里收到不少朋友反馈,最近有所收获。老pu感觉荣幸,送人玫瑰,手有余香。
海风这个板块,最近整体是走的比较弱的。前面我也说过,有两个原因,一个原因是市场风格不在这边,风险偏好还没起来。“春节躁动,四月决断”,主线还没有发力。
第二个原因是需要催化,比如说两三个月的装机数据出来验证了,或者招标仍然高增,或者说到时候四季度和一季度的业绩一齐出来,一比较拐点确认了,逻辑自然就顺了。
所以当板块的β弱的时候,就要找一些α的方向。比如说新技术方向也好,还有0-1的方向也好,最近老pu在成长板块挖掘的机会也都以这样的方向为主。后面老pu会继续挖掘,也欢迎各位集思广益,分享您的见解。
三、今天暂时聊到这里。这里是老pu,“以价值为尺度思考价格的变化”。如果不想错过老pu的文章(微信改版以后,对非星标的公众号推送频率变低了),建议你置顶公众号或者加上星标。祝各位周末愉快!
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