注意！长期横盘阴跌，突然涨超50%！

作者/玛玛

一天都在忙，筹备下半年新业务，真正坐到桌前，动笔时间23：43。

标题，就是今天的观点。

不废话，先放图标。

TMT相关，软硬都有，

今年涨幅超50%的，新股除外

涨幅前5的，走势图大家看：

1、海天瑞声

长达2年阴跌，从今年2月初开始，爆拉2周，高位横盘至今——

2、寒武纪

从3年前上市，即阴跌到今年2月，两周前开始爆拉涨幅近100%——

3、光云科技

一样是从3年前上市，即阴跌到今年2月，两周前开始爆拉涨幅80%左右——

4、万兴科技

2018年上市，暴力拉升后，持续阴跌，随后每次拉升都不断跌破前期底部，今年2月中，开始爆拉涨幅120%左右——

5、剑桥科技

同样经历近3年底部横盘后，今年2月中，开始爆拉涨幅90%左右——

以上，可以点击图片，放大查看。

以下，想说的不多：

这两周，借国外GPT4迭代的惊人技能，所有AI、算力等相关，都在短期内，被集中爆炒！究其原因，没甚新鲜：

①那些错过的

从去年底到今年初，没有任何一家券商发布的《年度策略报告》，提到“数字经济”，更别说AI或GPT了。大部分机构的主仓位，完全错过了今年一季度的“数字经济”。

“数字经济”复盘，详见历史文章《事后烟 & 马前炮》。

没吃到这波肉的资金，这2个月里一方面心急别人吃肉，一方面又不确定延续性，就不断在芯片科技股里“偷鸡”。明显特征就是芯片类没有持续性，在老美隔三岔五的制裁下，进退不安。刚有点儿利润，就是开始有资金抢跑，卷得狠。

所以，这也是我之前一直说它是“鸡肋”，最主要的原因：内卷+外患。

而这两周，借着GPT4的发酵，这些错过了数字经济的资金，终于找到一个可以把泡泡吹大，把小作文发挥到极致的由头了！

反正大多数人连GPT4是啥怎么用都搞不清，更别提它在现实中的应用了。于是，各种原先低迷几年的妖魔鬼怪们，都开始蹭上了AI的光，只要蹭上了，就开始蹭蹭涨。

由于常年套牢盘，都高高横在上面，所以长期横着阴跌的盘子，都很轻，没有流动性的状态下一拉就起来，没有什么卖盘对手盘。

其实盘面这点儿事，就没什么技术含量。

但，卖方的小作文真是写得人看不下去，跌了3年都没有的优势，突然借着人家GPT4，就能洋洋洒洒生长出好多结合点来...AI，咱谁自己真有？算力，咱谁才真的具备那一些些？

给我今年最大笑料的，是这段：

Windows=美国麒麟

Intel=美国鲲鹏

亚马逊=美国桑达

Oracle=美国海量

惠普=美国纳思达

Office=美国金山

新思科技=美国华大九天

SAP=德国用友

Autodesk=美国中望

横河电机=日本中控

英伟达=美国景嘉微

BEA=美国东方通

这...没20年的脑血栓，绝写不出来！

且不说亚马逊为什么不是阿里的对标，这种低级的生搬硬套...就说当年oracle被迫和HW切割的时候，HW找海量一起开发，把海量整个研发团队都要吓尿了...

至于景嘉微对标英伟达，我也不知道用什么来形容这个差距了，只能说，它能对标的，也只有“显卡”这两只字了...

对于这几年的券商小作文，爆捧爆踩的风格，我也在逐渐适应。不是不能吹，我只是觉得，您可以略加升华，但至少写个纪实文学。而不是直接搞个科幻文学！

②那些割肉的

下周，最需要注意的就是这波机构资金。

从新能源里，后知后觉的割肉出来，它们拼命在TMT里回血，妄图把今年的损失尽量减小。（这还不算去年平均-20%多的损失，见总结《2022，你真狗》）

3.23的收盘数据，大A再次给我们展示了它的变态和反科学：

整个TMT板块总成交额，接近4200亿元！占当日A股全市场成交额的超过40%！要知道~曾经的TMT板块，可是基金们近乎清仓的，持续低迷多年！

而这部分资金，根据以往经验，我认为下周最需要注意的一点：

“短期风格漂移，季报前，需要修饰持仓”

这句懂就懂，不懂不多解释。总之注意下周风险就好，我依旧持有40%现金仓位，等待进场。

③那些套利的