最近很多人问我，对于储能怎么看？
今天储能大涨：
这个时间点说预计要被骂涨啥吹啥；
假如不说，那估计问的人又很多；
因此我客观的聊聊我对储能的看法？
我主要讲4点：
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其一：为什么这一轮储能反弹滞后于光伏？
这一轮光伏的反弹源于6月中旬，主要原因系：1-5月份光伏装机量12.9GW，同增89%，环降12%，1-5月累计新增61.2GW，同增158%，业绩是优秀的；
而6月份后，硅片停止下跌，组件观望情绪缓解，开始加单，光伏板块就开始表现；
新能源装机数据是隔月披露的：
6月份披露出的5月份的数据是一般的，环比数据明显下滑50%+，因此6月份的储能表现一般般，时间上滞后于光伏；
直到7月2号，6月份的储能数据出炉，6月份总规模达2.36GW/4.73GWh，这意味着6月份环比增速在1倍以上；因此储能开始反弹。
这也是为什么储能滞后于光伏的原因；
因此市场在交易看见！
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其二：储能目前的基本面；
目前大储能的基本面优于户用户储能；
欧洲看户储；
中国看大储；
美国看双储；
目前户储是比较低迷的，原因有两点：（1）目前欧洲的户用储能系统的库存量较大，加上电力价格极低以及安装工人紧缺，1-5月户储的数据是比较差的；（2）华为的户用储能已经降价，但是其他还没有降价，因此趋势上户用储能价格要进一步降低；
而反观国内，大储能6月数据暴增；
因此大储能的逻辑优于户用储能；
当然从下半年的角度来看：
户用储能也会逐步有所好转，而由于上半年大储能装机量一般，大储能将有较大幅度的增长，下半年的装机量约是1-5月的3倍；
因此趋势上，储能难以更差；
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其三：储能谁更优？
上面说过，大储优于户储；
那么我们再来看看大储：
从价格的角度，上半年储能系统的价格是下滑的，主要原因是电池价格下滑；相对而言，PCS的毛利率比较稳定；
因此我认为：PCS＞储能系统＞电池；
本轮储能的反弹中，最好的逻辑是大储能PCS；
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其四：最后是我对储能的看法：
一年一个风格β，滚滚的时代潮流是不可逆转的，新能源的大β机会实际上已经过去了。
从大的行业风格来看，我认为在TMT风格之下，新能源是很难有大的表现的；
因此在我不认为TMT结束的情况下，大趋势上我认为储能难有大的表现，我认为明确市场风格切换之后，才能去考虑长期深度投资储能的问题；
当然，这并不影响储能短期的反弹，
因为包括PCS在内的公司估值已经得到了20X以下，加上下半年的储能基本面将开始走上坡路，并且由于储能的反弹有基本面逻辑支持，我认为短期机会仍将持续。
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最后不想和稀泥；
我要强调的是我依然看好AI，但我认为短期AI因为调整不够充分，加上中报因数干扰，短期具备较强的不确定性；
相比之下：
新能源的创新赛道由于阶段性基本面好转，仍将有进一步的表现。
今天说这么多，只是为了让关心储能的朋友更加清晰当下的储能行业格局。
但在滚滚的时代潮流下，我一旦转向，是不会轻易回头的。
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