或许有新粉丝不知道,我其实还是视觉XX的签约摄影师。
华尔街给了明年华为6000万出货的指引,由于高通今年Q3以后已经停止为华为供货,除了目前2000多万颗库存高通骁龙芯片之外,剩余部分出货全靠麒麟海思。
市场这一个多星期炒先进制程材料、卫星通信又星闪的。我读者里一多半也是关注将军的,这些内容以他为准,毕竟我一天芯片产业都没干过,胡咧咧之后容易被光速打脸。
市场这一周炒华为涨的可能有不合理的,但跌的肯定都合理。比如苹果链的消电公司被砸,比如一堆做fabless的设计股被砸。其中19年炒华为的热门行业——射频前端、模拟芯片、CIS这周都没人碰,充分合理。射频前端担心华为回来抢小米OV订单,公司总应收此消彼长;模拟的价格战还没打完,格局不好;而CIS其实是很多人关心的,因为当年就是华为带头做三摄四摄,带动了那家公司成为两年十倍股。
从库存周期角度,我认同这个环节出清差不多了的结论;但从产业周期角度,我不认为这是消电链的重点了,没啥想象空间。
手机上靠拍照好、卖产品溢价的核心是消费者愿意认可,而目前消费者对手机摄影已经没什么需求进步了,甚至出现了需求退步,这是问题的核心。
一、老款苹果手机的热卖
我知道我的读者男多女少,但如果你女朋友/老婆/闺女也喜欢拍照、喜欢用Little Red Book,那你可以问问她——你知道老款苹果手机比如18年发布的iPhone XS Max、甚至更久的iPhone 6s和5s的二手机最近卖很好、甚至在涨价吗?
无论苹果还是安卓,各家相机堆料IMX 600/700系列CMOS、使用各家的AI算法摄影后确实拍天更蓝、拍树更绿,但这种高对比度算法带来的负面效果是——使照片过度锐化。
(图片截取自b站up主:虽然但是张黑黑 的视频,侵删)
比如右边是目前苹果Deep Fusion自动锐化后的照片,过于锐利的毛发让狗看起来脏脏的。这是很多苹果用户(包括我)吐槽的地方,如华为等安卓旗舰手机的机内算法也是类似的问题——拍动物拍人都过于清晰了,比人眼看得还清楚有时未必更好看。
(图片截取自b站up主:喜逸郎 的视频,侵删)
而最近老款苹果手机热卖的原因正是——很多消费者对比五六年前的手机发现,由于老款CMOS、SOC不支持“先进”的自动锐化算法、像素低,不会过度突出面部的瑕疵,拍出来的人像反而更好看。
二、卡片机的热销
卡片机是一类已经被淘汰的小型相机的统称,00前的读者应该都用过它。
去年以来Little Red Book上的年轻女孩儿们带动了二手卡片机销量大增,甚至不少老机器被炒到了1k-2k的高价。
原因也是类似的——清晰≠漂亮;在一次次打开相机看到自己4800万像素的丑照之后,很多人用气可能比自己岁数还大的CCD数码相机后感觉——原来在这种复古的色调下不需要磨皮,人也可以很好看。
(图片选自xhs博主:孙土豆 的笔记,侵删)
1亿像素,照亮你的斑;500万像素,照亮你的美。
我用的相机是索尼A7M3,2018年的机器,2400万像素;当年买的时候机身9000多,现在涨到快1万2了;佳能R6M2,去年11月的机器卖1万6,它也是2400万像素。单反很早就证明了无穷堆像素是无意义的,根本用不了那么多;就像每台车都非要装5.0 V12发动机吗?这肯定不必要的。消费者被厂商忽悠那么久回头发现还是老手机、老相机拍照观感好,这是完全合理的。
图穷匕见。网友拆解华为Mate 60后发现,这款手机的CMOS上并没有显示产品名称信息;
其规格被猜测与一年前发布的Mate 50类似,5000万像素;但供应商,已经悄然从索尼的IMX更换为了一家上海企业;并且并不是大家更为熟知的那个。
行业巨头在自己最旗舰的手机型号上更换核心器件供应商,由国际巨头更换为国内中小型企业。这说明什么?说明靠成像效果NB起家的华为已经意识到,这不是10年前不同手机拍照水平天差地别的时代了;下至3000上至7000的手机,拍出来的东西消费者感知没区别;全球巨头和做安防监控出身的企业做的CMOS拍照片都基本一个水平,基本说明这行业壁垒已经............
我玩了十年相机一共才拍过三次银河;你说手机厂商非宣传能拍银河有啥意思......99%的消费者抬头都没见过银河,拍啥拍?找得到仙女座吗?
三、总结
综上我们可以得到以下的结论:
1、手机从单摄像头到三摄、四摄的进步是具有历史意义的,它让手机能完成从广角到长焦再到微距的全场景拍摄,大大扩容了使用场景,消费者感知明显;但各家手机都会做四摄之后,无意义的计算摄影算法、像素规模军备竞赛已经超过了用户认知边际——消费者体验已经从加分变成了减分。
2、手机SOC性能过剩论每年都被证伪,只要手机算力进一步提升,就总有更牛的娱乐场景能被创造出来。比如我上大学时就有那么多人说14nm手机芯片性能过剩;但那时没人想到能在手机上看4k杜比全景声视频、元神这种画质的游戏居然能放到手机上运行。但手机照相性能过剩恐怕是实打实的了;我没听说过有买5年前的手机为了打游戏更好的,但确实有很多买五年前手机为了拍照更好的。
3、因此,越来越多的手机厂商恐怕会像华为一样,停止在相机CMOS领域无意义的军备竞赛。停止更新CMOS元器件规格、甚至在后续手机上不做规格升级而是降级,都是很有可能的。因此,消费电子领域的CIS行业恐怕是要进入集体需求降级时期,而非继续消费升级。那么在CIS库存确实见底反转后,应该给这个行业一个怎样的估值,各位还请自行考虑。
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