爆了！

兄弟姐妹们啊，大A最近是真的强。。如果说之前只涨指数不涨个股，那本周行情直接反了过来，虽然前期强势的权重方向有所调整，但去年以来持续承压的板块都迎来了大反攻。

从昨天的新能源，医药，到今天的消费、地产、互联网，这是要把市场所有资产都涨一遍的节奏啊。

不得不说，市场确实有些强。

这也不仅让基哥想起了一个多月前，当时的市场，无论你说啥，都没任何卵用，都止不住市场的砸盘。

但对比下，现在的宏观基本面和年前有啥变化吗？并没有。

我记得那段时间，我还经常分享一些我去商场，商圈的调研，大家会发现，如果你不炒股的话，好像现实世界并没太大变化，大家该吃吃该喝喝该玩玩，也并没那么差。。

回顾历史，每一次市场的极端暴跌，基本都出现在流动性危机后。

所谓的流动性危机，就是资金砸红眼了，不顾一切的卖，尤其是一些杠杆、两融、雪球等性质资金，只要砸穿了平仓线，就会有大量“不得不”的卖盘涌出。

这时候的市场，给人的感觉就像跌漏了一样，止不住。

但一旦流动性危机被中止，危机也就解除了，而且因为此前暴跌筹码出清比较彻底，所以一旦市场风险偏好明显改善，市场也就很容易迎来快速反弹。

回到这轮行情，基本也是如此演绎的。

我个人的操作，在这段时间也在持续加码定投梦想家组合。能在市场恐慌的低估阶段多攒筹码，也是我们超额收益的重要来源之一。

今天刚好和梦想家组合主理人做了交流，他今天也做了一定调仓。

具体调仓动作，清仓了景顺长城电子信息产业和华安优嘉精选混合，小幅减仓了大成高新技术产业，然后空出的仓位都调入了綦缚鹏总管理的国投瑞银远见成长混合。

调仓的主要逻辑，是把近期涨幅大，超额好的产品做了一定高抛，低吸了近期持续跑输，但长期持续表现优异的产品。

下图是今天梦想家主理人减仓的大成高新技术产业，今年已经上涨10%，超额收益显著。

下图是减仓的华安优嘉精选混合，今年上涨7.57%，超额收益同样显著。

作为对比，下图是进一步加仓的国投瑞银远见成长混合，今年以来同样取得了1.74%的正收益，相对行业平均和沪深300也取得了一定超额，不过超额并没有那么显著。

但是拉长时间看，綦缚鹏总是一位非常优秀的基金经理，该产品过去三年无论相对行业平均，还是相对沪深300，均取得了非常显著的超额收益。在同类产品排名中，一直名列前茅，近一年处于12.6%分位，近两年处于9.11%分位，近三年处于165.89%分位，非常靠前的水平。

所以当该产品阶段超额收益没那么显著时，梦想家主理人就把其他阶段超额收益显著的，部分调仓到了这只产品。

这样通过持续的动态调仓，梦想家主理人会尽可能让整个基金组合处于一个最佳性价比状态，争取在控制向下回撤的同时，又不失持续向上的进攻性。

最终希望达到的结果，就是跌的时候尽可能少跌，抗跌，然后涨的时候，尽可能都跟得上吧。

下图是梦想家组合和同类偏股混合基金指数的走势对比：

操作上，我今天又定投了梦想家组合一笔。