证监会今年以来强调将切实履行“两维护、一促进”的核心职责，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康发展，将形成“1局、1总队、两专员办、36家证监局和两个委托执法机构”的全方位、多层次稽查执法体系，证监会“主营业务”正逐步从审核审批向监管执法转变，“工作重心”正逐步从事前把关向事中事后监管转移，事前审批（行政许可）、事中监管（自律监管、日常监管）与事后稽查执法将形成互相独立又互相关联的证券市场监管体系。
根据WIND统计，截止2016年5月25日，沪深交易所共发出559件问询函，与去年同期相比激增了3倍，问询函内容涉及的重要内容就是并购重组，对于并购中的估值问题成为问询重点，作为专业服务于资本市场并购重组估值的资产评估机构有责任更好的履行勤勉尽责职责、有权利进一步加强评估机构执业风险管理，为促进资本市场健康发展、维护中小投资者合法权益保驾护航。
监管问题梳理透视勤勉尽责职责
证监会2012至2015年年度检查公告、2016年5月立案稽查文件中对个别资产评估机构执业中出现的主要问题进行了通报，主要涉及现场勘查、资料收集、方法选择、盈利预测、评估结果等13个方面的34个问题，有些方面的问题属于重复性的出现，比如报告披露和参数选取的问题在2013年、2014年、2015年均有提及、盈利预测和资料收集的问题提及的次数最多、达到了6次，履行程序走过场、迎合委托方要求的问题是在2016年首次提及。
从我们搜集的证监会近三年对资产评估机构处罚公告中的措辞来看，均涉及的一个用语就是“未勤勉尽责”，这也是现行《证券法》第173条、223条、322条对资产评估机构责任的界定。那什么是勤勉尽责呢？勤勉尽责包括什么内容呢？我们关注到在2016年5月证监会发布的对6家会计师事务所评估机构立案稽查的文件中首次提及了勤勉尽责的定义，勤勉尽责就是归位尽责、勤勉履职，我们理解这涉及两个方面的内容，归位尽责就是资产评估机构和人员要清楚的明确自己在市场经济行为中的职能和责任，不要不到位、不要越位，并尽心去做，这是关于执业意识方面的要求，勤勉履职就是资产评估机构和人员要独立、客观的执行自己在评估执业中应该遵守的规范要求，该做的要做到位、不能做的不要做。
从证监会监管通报的具体问题来看，勤勉尽责主要包括四个方面的内容，第一个方面是独立性缺失，如迎合委托人需要，执业程序“走过场”，相关报告“量身定做”；第二个方面是执行准则不到位，具体细分为未进行必要的现场调查、未收集充分的评估资料、未按照相关业务规则执业、未确定合理的评估假设等，如部分评估项目关键评估参数的选取缺乏合理依据、未履行适当的现场调查程序，对收集的资料未进行必要的分析整理；第三个方面是职业怀疑不足，如未对委托方、评估对象提供的评估资料进行独立分析、调查与判断，直接以此为依据进行评估测算；第四个方面是职业判断不合理，如评估过程中重要假设不合理、参数选用不恰当、公式设置不正确。
新形势下重新审视资产评估机构风险管理
处于经济大环境中任何行业企业的发展都面临两个概念的处理，那就是收益和风险。当阿里巴巴的高速发展遇到假货质疑、当百度的竞价排名遇到公众质疑、当腾讯的超高用户价值遇到游戏危害指责……阿里巴巴非常清楚经营中面对的假货风险，从当初的淘宝到天猫、从天猫到支付宝、从支付宝到阿里云计算，同时联合国家质检总局重拳打假、做出“发现一家售假企业就关掉一家、并通报社会让他无处生存”的承诺、当被国际反假联盟拒绝后立即与LV开展打假并销毁大量假冒LV产品……运营重心的转变是在弱化经营中的最大风险，也有可能有一天阿里巴巴宣布关掉淘宝或将其剥离出阿里巴巴。企业发展中遇到问题并不是最大的问题，最大的问题是对待问题的态度和解决问题的决心，阿里巴巴的风险应对可以说是一种主动的选择，而不是被动的解决问题。深陷魏则西事件的百度，4月12日魏则西去世、4月28日自媒体爆出百度竞价问题同时百度回应涉事医院为三甲医院、5月1日百度再次回应称正在向相关部门递交审查申请、5月2日联合调查组进驻百度、5月9日调查组调查结果公布、5月10日李彦宏内部信高呼“如果失去了用户的支持，失去了对价值观的坚守，百度离破产就真的只有30天了”、5月24日百度宣布全面落实整改措施。百度的风险应对可以说是遇到问题解决问题式的被动选择，虽然会部分损失每年100亿左右的医院竞价广告收入，但面对问题的态度和处理的决心，百度也是非常明确的。资产评估机构的发展同样面临收益和风险的处理。
随着我国经济新常态下的供给侧结构性改革的实施，作为服务于经济转型的资产评估行业将迎来良好的发展机遇，新的机遇常常意味着资产评估行业业务量将迎来多样性增长、资产评估机构的营业收入规模将持续提高，为应对此类情况未来的发生、未雨绸缪，有个别资产评估机构开始超常态规模化扩张、抢占发展制高点，机构合并、协作、吸收合伙人、大量招聘资产评估师。当我们急匆匆赶路的时候，往往会忽视周边的环境，请停下等等我们的心灵；当我们面临行业发展的时候，常常会忽略品质的要求，请稍等评评我们的能力。
世间存在的事物或人类对事件的认识常常具有两面性，或高或低、亦好亦坏，我们的认知习惯通常认为这是一组对立的概念，而实际情况是，不论是好还是坏或者是高还是低，只是不同意识主体基于本身思维习惯对一个事物或事件的主观认识，很多存在于我们常识中的认识往往存在误区。我们常常认为收益和风险是一对矛盾的存在，经常局限于注重开拓业务可能执业质量就难以顾及、注重执业质量可能业务开拓就受到影响。而实际上，有些人可能搞错了一个概念，不是收益和风险是对立的，而是短期收益和风险是对立的。
从现在评估行业的发展环境看，我们极容易陷入短期收益陷阱，比如有个别评估机构不管是不是适合公司的文化，大量吸收业务合伙人、增加公司短期收入，对项目风险评价不足、执业能力不胜任、盲目满足委托方估值要求，妄图收入增加后再关注质量，实际情况是陷入这样的境地后，很可能因为利益因素非常难以协调，很难再平衡收益和风险。
收益和风险，我们认为不是一对矛盾的存在，而是促进评估机构长期健康发展的共同体。收益的增长依托于业务拓展、风险的加强依赖于执业质量，这两个方面是和谐共存、互相影响、互相推进的。业务的适度拓展有利于增强评估机构向心力、提升公司品牌，从而有更多的精力专注于执业质量的进一步提高；执业质量的不断改善有利于强化评估机构核心竞争力、铸造公司品牌，从而有更多的机会延伸业务拓展的广度和深度。收益和风险是资产评估机构健康、持续发展的两个基石，不能爱这个、嫌弃那个，而应根据资产评估机构的实际情况恰当的平衡两者的关注度。
在供给侧结构性改革的新时期，面对营业规模增长的收益机会，我们需要冷静的思考风险的问题。资产评估行业发展机会的增加、收益的增长实际意味着市场要求我们承担更多的责任、履行我们应尽的义务。资产评估行业的两个重要的市场是国有企业改革和资本市场建设，资产评估专业服务在其中发挥了重要的作用。任何行业的健康发展都需要市场化和政府监管，市场化给了市场参与主体充分的自主决定权、发展的自由，纯粹的市场化会导致市场混乱，政府监管给市场参与主体充分的保护，政府监管的不恰当会导致资源浪费、效率下降，只有市场和监管适度的融合才能促进一个行业的健康发展，该交给市场决定的事情、监管就不要插手，该有政府监管的事情、不能放任市场自主选择。
随着《资产评估法》的通过，资产评估行业迎来行业发展的一个里程碑事件。《资产评估法》的通过一方面能够更好的明确资产评估的法律地位、保障资产评估从业机构、从业人员的执业权益，另一方面能够通过法律监管为行业的健康、持续发展提供保护手段。随着监管的加强，资产评估机构将更多的关注收益和风险的平衡，个别只重视短期收益而忽视风险的评估机构将面临法律的制裁。
为了明天，资产评估机构风险管理调整启航
当我们生病的时候常常会思考是什么原因导致了病症，而当我们健康的时候往往不考虑是什么原因保持了健康；当我们执业遇到问题的时候常常会思考是什么原因导致了风险，而当我们发展的时候往往不考虑是什么原因保持了持续。我们认为资产评估机构执业风险管理不是堵漏洞，而是通沟渠，堵漏洞的处事心态是一种被动的接受，通沟渠的处理方式是一种主动的开拓。
我们在这里探讨资产评估机构执业风险管理并不是讲述具体怎么搭建和实施风险管理架构，资产评估行业评估机构发展模式不同、人员构成背景不同、机构规模不同，风险管理方式没有一通百通的策略，只有不变的腔调。面对供给侧结构性改革的机遇，资产评估机构风险管理之风必需兴起。
虽然没有通用的风险管理架构，但有几个方面是评估机构进行风险管理的基础和前提：
1、上下一条心。资产评估机构发展模式虽然具有多样性的特点，但如果想做成一件事情，前提都是一样的，就是管理层支持、员工努力。
2、打破懒惰的束缚。收益和风险不是矛盾的，而是和谐发展的，但是风险管理在一定程度上会给短期利益踩刹车，而人的本性就是注重看到的眼前利益、而忽视未见的长期效益。做习惯性的事情人常常可以摆脱懒惰的束缚，而做开拓性的事务往往难以走出懒惰的羁绊。做新的事情或者短期利益受损的事情意味着面对一个不确定的未来，人常常会因为恐惧不愿放弃既得利益，懒惰的心理常常成为改革的绊脚石。
3、风险之风常常吹。个别资产评估机构冒险做与执业能力不匹配的项目抱着万一不出事呢？人常常对眼前的事务更重视，比如收益，尤其是短期收益，而往往对将来的事情不太关注或者不具有持续性，比如风险。我们认为资产评估机构执业风险管理最重要的环节是项目负责人，更重要的是项目负责人的风险意识，即使我们制定非常完善的风险管理制度体系，如果执行的人风险意识不足，制度往往成为摆设。今年以来，证监会、交易所不断的发布监管、处罚公告，这就是监管之风常吹，近段时间资本市场参与主体风险意识明显加强。对于资产评估机构风险管理，风险之风也要常吹，不只是管理层认识到，而且要吹到每一个执业人员的心里。
随着供给侧结构性改革新常态的发展环境，资产评估行业会迎来良好的发展机遇，我们相信，在外部监管和资产评估机构的多方重视和努力下，资产评估机构执业能力一定会更上一个台阶，资产评估行业将更好的助力我国国有企业改革和资本市场建设的实施，为维护国有资产权益、保护资本市场投资者利益贡献更大的力量。
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