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盈石观点 | 开发商产品线细分升级,应对三年供应高峰
引言


2016-2018年,商业地产已踏入三年供应高峰,未来供应压力逐渐转化为存量压力。盈石集团研究中心和您一起探索,面对存量市场日趋激烈的同质化压力,开发商应如何谋求差异化定位。


商业地产踏入三年供应高峰,写字楼峰值效应更甚


盈石集团研究中心数据显示,2016年上半年全国20大城市商业物业存量接近1.1亿平方米。其中,非核心商圈的存量占比在2015年就已经超过核心商圈,截至2016年上半年,非核心商圈存量占比达到53%。预计未来非核心商圈供应的持续入市将进一步加大这一比例。到2019年末,5,834万平方米的商业物业新增供应中,非核心商圈占比高达73%。虽然2016至2018年作为商业物业新增供应量的波峰三年,压力不容小觑,但是新增供应量对于当期存量的占比与历史情况相比并无大幅度攀升。这意味着随着经济发展,人均可支配收入的增长进一步刺激居民消费水平的提升,现有商业物业存量和新增供应被市场逐渐消化的速度将得到有力支撑。与此同时,盈石集团研究中心统计发现,2016至2019年的四年间,成都、西安将超过上海、北京成为供应量最大的城市,分别将有逾700万平方米、650万平方米的新增供应入市。




而写字楼市场供应波峰更为显著。根据盈石集团研究中心数据显示,2016年上半年全国20大城市甲级写字楼(含顶级)市场存量为5,124万平方米,其中二线城市占比51%。2016年上半年共入市甲级写字楼(含顶级)342万平方米,延续长达五年的二线城市写字楼建造热潮。盈石集团研究中心预计,2016年非核心商圈供应量将首次超越核心商圈。截至2019年甲级写字楼(含顶级)新增供应量将达到6,145万平方米,为现有存量的1.2倍,非核心商圈占比将达到52%,与商业物业供应压力相比,写字楼的供应压力更大。在20大城市中,上海市写字楼未来三年新增供应量最大,将达到1,000万平方米,其中54%位于非核心商圈,这将对上海的写字楼市场形成巨大去化压力,也会进一步拉大其非核心商圈与核心商圈的租金差距。同时,盈石集团研究中心数据库显示,全国20大城市写字楼历年供应相对稳定,但2016、2017年新增供应明显偏高,将分别达到上一年年末存量的35%、40%,峰值效应显著。




开发商谋求差异化定位,产品线细分升级


商业物业市场供应一路高歌上扬,1亿平方米以上的存量和每年一两千万平方米的新增供应共同造成了商业物业的运营压力。近两年百货关店新闻不断,同时,存量购物中心进行品牌升级、业态调整、改造为城市奥特莱斯、甚至多次易主的现象屡见不鲜。盈石集团研究中心数据显示,2016年上半年二线城市核心商圈入市项目的平均体量为6.1万平方米,低于一线城市的6.8万平方米。二线城市对于“小而精”购物中心需求显现,针对消费升级进行的运营改造难度上升,拥有丰富经营专业团队的项目凸显优势。以竞争充分的上海商业物业市场为例,体量仅有1.2万平方米的G-PARK一期,位于非核心商圈的上海国际旅游度假区,成功借势迪士尼主题公园,吸引来大量消费者。G-PARK一期是盈石中国接受上海迪士尼中方申迪集团委托并持续参与中方主导项目的迪士尼商业规划后,先期亮相的产品,其餐饮业态占比高达91%。一方面,作为迪士尼配套的补充,G-PARK一期有效分担迪士尼餐饮分流;另一方面,作为生态园和香草园的配套商业,G-PARK一期更注重与生态环境的共融,达到景观最大化价值利用,而餐饮便是最优结合。借助周边大客流旅游地产项目,通过充分剖析客流需求及消费目的,针对性进行业态布局,有效破解了身处非核心商圈带来的运营风险和压力。


为项目成功差异化定位并进行产品线细分升级也是开发商应对市场存量大、消费者需求不断升级双重压力的有效方式。2016年5月,中粮置地第二条商业地产产品线——“街区商业”的首个项目“中粮·祥云小镇”二期升级改造开业。与中粮成熟的产品线“大悦城”定位时尚、潮流不同,祥云小镇定位偏向家庭生活化。二期定位“城市微度假”,引入多个京城最受欢迎的重体验项目,如爱蹦客、飞行家太空体验馆、天空农场等,满足了全客群的体验需求和情感寄托。作为中粮置地长期合作伙伴,盈石中国成功为“祥云小镇”的建筑规划、业态组合、品牌落位、招商策略及招商执行等方面提供了一系列服务。


6月份华润置地开启了其第五条商业地产产品线——“主题性购物中心”万象食家。保利地产也于5月份发布旗下购物中心、社区商业四个自营商业物业品牌。其中,三个购物中心品牌包括保利MALL、保利广场及时光里,社区商业品牌若比邻。




盈石集团研究中心总经理、皇家特许测量师学会(RICS)中国商业地产专业委员会主席张平女士认为:“随着商业地产市场踏入三年供应高峰期,巨大的未来供应压力逐渐转变为存量压力,提升项目运营策略的重要性和必要性凸显。开发商应结合自身运营优势,梳理、整合、细分现有产品线,明确品牌优势价值。同时,获悉消费者的消费需求及意愿,更新、探索、开发新型产品线,以提升企业品牌竞争力。”



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