核心观点：
最近主要是减仓的逻辑，加仓的意愿度不大，整体核心资产可能出在回调中。
但回调，幅度没有春节后的大，节前我已经通知减仓了华熙生物，这波反弹赚30%多，收益率还不错的。
前天文章通知再次减仓其他的核心资产，主要原因是这波涨不少了，尤其是医美股，这波涨的有些情绪面在支撑。
注意：
光伏的拐点已经提前到来，这个逻辑我在我的知识星球五一节前就讲过。光伏的装机量一般是在下半年，尤其是四季度会集中爆发，一般四季度的装机量比前三季度之和还多。
经过研究，光伏的拐点提前到第二季度，什么意思，就是光伏最近一段时间看涨。
光伏今年有涨业绩，也有涨估值的预期，光伏的硅料、硅片、逆变器都看好。
投资逻辑从强到弱的顺序：
逆变器 > 硅片 = 硅料。
隆基股份，经测算，底线值是70元，底线值的意思就是越靠近这个数据，越适合买。
隆基股份70元的底线值，我在我的知识星球一个月前就加入说明了。
而隆基股份70元的底线值，这个位置股价出现的时间就是在3月底，也就是我讲的，3月底是一个好的买点。
光伏的逻辑在一季度遭到了干扰，硅料涨价，硅片竞争，导致整个板块跌跌不休，目前看，拐点提前到来。
大家注意看一个现象，就是每次整体大跌的时候，谁跌得少，谁的逻辑可能就强。
所以，要验证你的研究分析结果，就看股价走势是否支持你的逻辑。
还有一个，就是业绩超预期，股价反弹的力度往往比较大。
我个人理解，光伏接下来看涨，但不看买，买点目前不上不下，很尴尬。
整体看，目前属于适当减持，降低仓位，止盈一部分收益的逻辑。
不要让回调，把之前盈利回吐的太多，但也不要全出手了，因为只是回调，逻辑还在的。
投资整体看，就是博弈、平衡，贯穿始终的是研究能力。
风险控制是很重要，买对位置重要，卖对位置更重要。
凡是业绩不及预期的，尽量避免投资，比如云南白药、天味食品、双汇发展，大家看一下这三个我之前文章一直讲，投资逻辑偏弱，业绩不及预期，大家看下股价的走势。
其中天味食品、双汇发展已经高位跌腰斩了，而云南白药也在下行的路上。
现在问题来了，这种股票什么时候止跌，我是不是可以买这种跌的很多的，可能接下来就会涨，反正已经跌很多的，还能跌到哪里去。
作为底仓总是可以的吧。
这里就出现了一个问题：投资到底看的是什么，到底如何才能赚钱。
预期差，如果什么都不看，就看一个，就是预期差。
也就是未来的业绩能否覆盖现在的估值，能得话，能覆盖多少，而与当前的估值没多大关系。
看起来是高估值，但高增长，估值就不见得高，可能是低估值。
看起来是低估值，但低增长，估值就不见得低，可能是高估值。
充分理解下上面这两句话，应该就能知道上海机场、中国平安为什么看起来低估值，但却跌跌不休。
因为增长不行，看起来的低估值，可能是高估值。
只有业绩反转或者是拐点出现的前段时间，看起来是低估值的投资品，可能才会有持续性上涨的支撑力。
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