一一
中国 TOP 10 OEM厂商委外ODE供应商策略
中国手机市场4G智能机从2013年开始起步，由于运营商补贴开始逐步减少，运营商渠道智能机销量占比开始下滑，华为、OPPO、vivo和小米开始借助于公开市场渠道开始迅速增长。其中千元智能机市场则长期是出货的主力，截至2016年，千元智能机出货比例均在50%以上，其主要出货集中在华为、小米、联想和魅族等手机品牌，其产品研发设计主要通过与闻泰、华勤、与德和龙旗等ODM公司合作。
华为：
华为根据产品定位以及研发平台确定委外策略，目前高端智能机项目以及海思麒麟平台手机全部自研，中低端机型采用MTK和高通平台项目大部分采用外包, 闻泰、华勤和中诺/OnTim则是华为主要的合作伙伴。由于闻泰2016年在华为ODM供应商中品质管控表现最好，除运营商合作低端项目外，2016年开始参与华为畅享6/6s和荣耀系列项目，龙旗从2017年也开始参与华为智能机项目。2016年华为手机销量达到1.39亿部，其中委外ODM项目出货量接近5000万部，相对2015年有小幅增长。预计华为2017年智能机出货量将会继续保持增长，其ODM委外项目出货也将继续维持小幅增长。
OPPO、vivo和金立：
由于产品定位偏中高端，机型较少以及寻求外观设计差异化，OPPO、vivo和金立目前所有产品自研，物料采购和生产制造全部由公司直接管控。
小米：
小米手机分为高端米系列以及千元机红米系列，目前红米系列主要委外ODM供应商研发设计，通过第3方EMS公司完成组装出货。根据出货量统计，2016年红米出货量占比超过70%，闻泰和龙旗是小米主要的委外设计公司，2016年华勤开始进入小米ODM供应链，预计参与项目在2017年量产出货。2016年红米系列在国内出货比较稳定，从下半年开始，小米在海外市场出货量开始突破增长，预计2017年红米系列出货量将会继续增长。
联想：
联想2016年智能机出货量主要以海外市场为主，其海外市场出货量占比90%以上，联想品牌千元智能机项目委外ODM研发和生产组装。Moto品牌全部由联想自研。2016年委外项目出货占比34%,闻泰，华勤和龙旗是联想的主要合作伙伴。2017年联想产品策略调整，品牌以Moto为主，且中低端Moto G /C系列开始委外ODM研发设计，目前闻泰、华勤、龙旗均有参与Moto新项目，预计2017年联想委外ODM出货将会大幅度增长。
魅族：
魅族的产品策略与小米类似，高端魅族系列自研，中低端魅蓝系列主要委外ODM研发设计，闻泰、与德和华勤是魅族主要的ODM供应商。魅族2016年智能机出货主要集中在魅蓝3/5和魅蓝Note3/5系列，委外智能机出货量占比90%左右，预计魅族2017年委外ODM出货量将继续保持稳定。
乐视：
乐视2016年乐2项目委外华勤研发设计，由华宝和华勤负责生产组装，整体出货量接近1000万部。由于乐视入股酷派，2017乐视及酷派智能机项目将全部转为自研。
二
手机设计公司(IDH/ODM)
第一：闻泰(Wingtech)
智能机出货部分，闻泰是2016年最大的手机设计公司，整体出货量达到6550万部，全部为智能手机。参与的畅销机型包括与小米合作红米3/4系列、华为畅享6/6s系列、联想乐檬/Kraft系列、魅蓝Note系列以及中国移动A系列和N系列，出货量均在百万以上级别，其中红米、魅蓝Note和畅享系列出货均在千万部以上。
闻泰和华勤目前在客户基础、出货量、成本以及供应链管控等方面优势非常明显，目前与主要的客户华为、小米、联想、魅族以及TCL等客户均有合作，预计2017年智能机出货量均有望突破7000万部。
第二：华勤(Huaqin)
华勤2016年智能机出货量略少于闻泰，达到6010万部，其中参与的华为畅玩5和乐视乐2项目出货量均超过千万部。
第三：与德(Wind)
与德2016年智能机出货增长迅速，达到2540万部，其中魅族魅蓝3/5系列出货量超过千万部，占比超过40%。
与德2017年智能机出货主要集中在魅族项目，与联想合作首款Moto C系列项目2017年3月份量产，但是由于中兴外包项目回收，与中兴合作项目出货将会减少。
第四：龙旗(LongCheer)
龙旗主要参与小米红米Note3/4系列以及360 N4系列，出货2450万部，同比下滑11%，其联想，HTC和美图等客户项目参与比较少。
龙旗2017年开始参与华为智能机项目，但由于小米红米Note系列项目开始部分转移至华勤，整体出货有下滑风险。
第五：天珑(TINNO)
天珑2016年智能机出货维持稳定，主要客户集中在其旗下品牌Wiko和Sugar, 以及海外客户。中诺/OnTim主要参与华为项目，智能机出货量也出现下滑。
第七和第十：华宝(CCI)和华冠通讯(Arima)
台湾手机设计公司华宝（CCI）和华冠（Arima）2016年智能机出货量严重下滑，主要受到其主要客户Sony、LG、HTC和华硕等智能机出货量下滑的影响，另一方面，HTC、华硕和LG等客户已经开始与中国国内ODM公司闻泰、华勤和龙旗等合作。由于在研发以及物料成本上没有优势，预计2017年华宝和华冠研发项目出货将会进一步下滑。
三
中国OEM品牌海外市场增长，带动ODM公司成长
根据中国OEM智能机出货数据，2016年中国OEM品牌在海外市场出货增长11.6%，其中华为、OPPO、vivo、联想和小米等2016年在海外市场均实现增长。目前联想、TCL和中兴的海外市场智能机出货超过中国市场，且出货主要以中低端机型为主。华为海外市场出货占比45%，2016年中高端机型在海外市场均实现了增长，OPPO和vivo海外市场智能机出货量翻番。
目前除OPPO、vivo和金立智能机项目全部自研外，华为、联想、小米、TCL和魅族等OEM公司海外出货主要以千元智能机机型为主，联想和TCL受制于成本压力，2017将会增长ODM委外比例，其中联想Moto中低端项目将会委外ODM公司研发设计。华为中低端机型Y系列，小米红米系列和魅族魅蓝系列均为委外ODM公司研发设计, 2017年中国OEM公司海外出货增长将直接带动ODM公司智能机业务的成长。
四
聚焦核心客户，ODM行业门槛提高
由于千元智能机机型单价提升且出货量大，对于ODM公司的研发设计，品质管控，供应链以及资金实力要求更高，迫使ODM公司向中高端市场进行突破，提升产品利润，同时也加速ODM行业的洗牌进程，没有大客户项目以及出货量支撑，ODM公司整体运营风险更大。
预计2017年美金升值，关键部件供应紧张或涨价和供应链的管控将是ODM公司最大的挑战，海外印度市场政策的调整将会迫使ODM公司的业务模式进行调整，ODM行业的洗牌进程加速，有助于ODM行业的良性发展和综合能力提升。
研发实力：由于出货量大，目前华为，小米，魅族和联想等项目研发周期一般均为6-8个月，这对于ODM公司的研发实力、可调用的资源和品质管控都有更高的要求。
供应链能力：2016年低端LCD屏幕涨价对于ODM公司的供应链和议价能力是非常大的考验，没有足够的出货量以及大客户支撑，在LCD供应和议价能力上都会受到明显的制约。预计2017年手机关键物料存储器，OLED屏幕以及电池等关键物料的缺货和涨价将继续考验ODM公司的供应链竞争力。另一方面，ODM公司在中低端产品的供应链优势可以同步与大客户供应链实现优势互补，有助于降低项目风险，降低成本以及增强客户粘性。
生产制造：ODM公司的垂直整合有助于提高竞争门槛，借助于研发、品质管控、供应链和生产制造等一系列环节的把控能力，提供整机产品，提升利润。另一方面，在项目开发阶段，ODM公司通过与自有工厂的生产流程优化，设计与工厂生产的磨合过程，有利于改善研发方案，提升生产效率，管控品质，同样可以降低研发成本。
资金支持：国内ODM主要的合作客户华为、小米、魅族和联想等项目均是百万以上量级。一款百万级的产品投入的现金流在10亿以上，包括研发费用、供应链物料采购以及周转资金等，客户一般提供部分预研资金。如果产品量产后表现不佳，投入的研发费用和库存物料成本对于ODM公司是严重的负担，没有足够的资金支持，公司的业务就无法正常运转。
目前闻泰和华勤在研发实力，供应链管控，生产制造和资金支持等环节都有着非常好的支撑，聚焦于核心客户，逐步提升其综合实力，避免价格竞争。对于中小型ODM公司，由于缺少大客户订单，订单不稳定且利润率低，原有的生存空间将会逐步被压缩，竞争压力加剧，未来有很多ODM公司将不得不退出。
五
TOP 5 ODM厂商竞争力分析
2017年，随着智能机市场竞争的加剧以及出货量逐步向少数品牌集中，手机ODM产业的洗牌进程也同步在加速，智能机出货向TOP5 ODM公司集中。
闻泰是目前最大的手机ODM公司，综合实力已经获得普遍认可。报告显示，闻泰行业占有率13%，蝉联了第一。赛诺认为，闻泰是凭借研发，品质以及供应链管控和交付方面的明显优势，荣登榜首。预测2017年闻泰出货量将达到7400万。
在策略上，闻泰与国内一、二线客户的合作日益巩固，同时年底新品集中发布，使闻泰与客户达成战略绑定。除国内一、二线品牌外，闻泰还积极开拓与海外客户的合作，扩大了在全球市场的影响力。
闻泰合作客户包括华为、小米、魅族、联想、TCL等，特别是2016年底上市的华为畅享6系列、红米4、魅蓝Note 5等都是各个厂商的明星机。
另外，在利润上2016年闻泰在利润收益和成本把控方面成绩显著，追求收益，将成为2017年主要目标。物联网领域突破也将成为闻泰新的业务增长点。
目前与闻泰处于绝对的第一阵营的华勤，实力也相当强悍。2016年华勤智能机出货增长12%，行业占有率11%，位居第二名。
2016年华勤国内重点品牌占比86%，华为销量增长带动了华勤出货量的提升；此外，华勤还与台系、印度等品牌均建立了合作关系。不过，除华为外华勤的其他客户表现一般。
平板成为华勤亮点业务。2016年华勤平板出货量为1550万，主要客户为Amazon、Lenovo及华为，与重点平板品牌密切合作，也是华勤稳居出货量第二位的原因之一。
此外，华勤也在积极布局物联网领域，同时在笔记本电脑研发领域寻求突破。
龙旗作为老牌手机设计厂商，曾经是大陆手机设计公司出货龙头的企业；不过，目前公司策略调整，倾向于争取中高端项目，保障利润水平。
2015年5月，龙旗还完成了手机及相关业务的股份制改造，成立了上海龙旗科技股份有限公司。此举也是为上市做准备。
2016年龙旗智能机出货量达到3197万台，较去年增长16%，行业占有率为6%。主要客户为小米和联想，其中小米出货量占比达到58%。赛诺报告指出，龙旗与小米合作紧密、其他品牌出货占比偏小。
除了ODM 业务，龙旗布局新领域，自有品牌37度手环已经获得突破。此外，据
集微网了解，龙旗还与小米在2014年在上海成立创米科技，合作产品包括小米万能遥控器、小米智能插座、小米随身wifi U盘版、小米米键等，今年2月份还发布了一款大屏幕的智能后视镜，品牌叫做70 迈。
4.与德
图片来源：赛诺
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