当前A股市场近3000只股票,驽马的初次筛选股票的方法简单暴力。
说明:驽马的投资策略偏保守,主要从基本面出发,量化的方式进行初选。
初次选股的基本标准 = 三低 = 温度低 PB低 PE低
(以后会改成“三低一高”,加入高股息率)
然后将“三低”拆分成六个级别,以2016-12-02日收盘数据为例,可以筛选出大约60只股票
第一级筛选(最优,有资产有利润,PB估值接近历史最低)
筛选标准 = PB温度<10度 PB<1倍 PE<10倍
说明:一级股票是最优的,是股票中的“三好学生”,全面发展。PB<1倍,说明有资产;PE<10倍,说明有利润;PB温度<10度,说明PB估值处于历史最低的10%
第二级筛选(强周期股票,有资产没利润)
筛选标准 = PB温度<10度 PB<1倍 不限制PE
说明:对于很多强周期行业,例如:煤炭、有色金属、航运、钢铁等等,往往在周期的底部,是PB极低,而PE极高,甚至为负。但是这个时候往往可能处于最低点,正是买入建仓的好时机,需要认真分析,不能错过。
第三级筛选(次优,有资产有利润,PB估值在历史底部)
筛选标准 = PB温度<20度 PB<1倍 PE<10倍
第四级筛选(不错,资产不便宜,利润不错,PB估值在历史底部)
筛选标准 = PB温度<20度 PB<2倍 PE<10倍
第五级筛选 (还行,资产不便宜,利润不便宜,PB估值在历史底部)
筛选标准 = PB温度<20度 PB<2倍 PE<20倍
第六级筛选(药酒等消费类股票,资产略贵,利润不便宜,PB估值在历史底部)
筛选标准 = PB温度<20度 PB<3倍 PE<20倍
这样,就有了一个初步的股票池
明天,将以此为基础,进行进一步的深入研究分析
注:以后每个周末,定期发布“三低六级股票池”,供感兴趣的朋友参考(作者:驽马-估值温度计)
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