动量指标
动量指标也称动能指标或者震荡指标。用来衡量价格变动的速度。动量指标分很多种，如RSI，KD,MACD，ROC等。这就如同“汽车”一样，分轿车，卡车，皮卡等种类。每种指标都有其特点，但是解释或者用法上有很多相似的地方。我在这里只是简单地介绍动量指标的基本用法。
图1在上图，我分别选择了4种指标
1超级指标
2随机指标KD
3强弱指标RSI
4变动率ROC
（动量指标不仅仅限于这几种指标）
这四种指标我都用了相同的参数。我们可以在图中看到它们的大体状态非常近似。这样，当我为您讲解某一种指标的时候，您也可以知道其他指标大体的使用方式了。动量指标通常放在价格图下方，交易者可以与价格相互对照。我们可以使用单一指标，也可以使用多种指标。也可以使用同一种指标不同参数来对照。
接下来，我以超级指标为例讲解动量指标的应用
指标参数的选择
就技术分析而言，我们希望动量指标的转折可以和价格的转折保持同步。也就是当价格走势发生反转后，指标也发生反转。价格走势持续发展，指标也能延续发展。
但是，指标往往和走势的转折并不能同步，有时候早一些，有时候晚一些。而提前一些还是稍晚一些，交易者并不能提前预知。我们只能是假定既有的走势能持续发展，直到充分证明发生反转为止。
图2在图2中，附图的红蓝折线为超级指标，红色表示动能增加，蓝色表示动能减弱。
我们从最右边K线向左寻找K线走势构成的比较明显的高低点。我使用了红圈标记了我说关注的高低点转向。
然后调整超级指标的参数，让最近的4-5个价格的转向与超级指标的转向时间保持一致。有的时候可能并不能在时间上保持价格与动量指标转向保持一致，可以放宽到超级指标的转向提前1-2根K线的时间或者滞后1-2根K线的时间范围里。
这是一种拟合参数的交易方式。当动量指标与价格走势吻合后，我们就可以知道，当前的价格是向上的，直到动量指标转向递减，认为价格上涨结束。(这种方式也可以用在均线等趋势指标上。)
动量指标
超买和超卖
当动能改变方向的时候，往往价格也会改变。但并不是每一次价格都会与动能同步。
动能指标具有摆荡性质，它会由一个极端运动到另一个极端。
图1我们称这两个极端为“超买”和“超卖”。
一些动量指标由于计算方式，有绝对的极端值。通常这类指标的上限为100，下限为0。还有一些动量指标并没有特定的极端值，这就需要自行设置。
如图1所示，附图中的有三条水平彩线。绿色水平线读数为80，红色水平线读数为20。那么我们称高过80的就为进入超买区。低于20的就为进入超卖区。
设置超买和超卖的标准是两者之间的区域涵盖了大部分动量指标的读数。交易者也可以根据具体走势来调整超买和超卖区域的读数。
在图1中，右边的6个圆圈所对应的超级指标读数非常接近超买区或者超卖区。
一般的交易信息
超买和超卖线代表趋势可能发生反转的信号。通常指标进入超买区域，交易者应该考虑获利了结或者减仓。虽然价格可能依然继续走高，读数也可能继续抬高。但是要注意的是风险是在逐步加大的。
钝化
当动量指标的读数很长时间处在超买线以上或者超卖线以下，我们称这种现象为“钝化”。钝化通常代表某一方的势头非常强劲。比如超买区的钝化就是多头非常强。超卖区的钝化就是空头非常强。但我们很难预知市场什么时候进入钝化状态，也很难预知市场什么时候走出钝化状态。
逆思维交易方式
有的交易者希望获得钝化状态的收益，也就是获得强趋势的利润。于是在进入超买状态前进入市场，等市场走出超买状态后离场。
比如，设定70为超买线，而在高于60读数的时候做多。设定低于读数低于40离场。
这个方法的前提条件就是在强劲的上涨趋势中使用。而在震荡行情当中会遭受比较大的损失。
必须强调的一个事实
一般说来动量指标的反转，往往伴随价格的反转。但是两者之间也经常会有不同步的时候。交易者一定要记住：动量信号仅代表价格趋势反转的辅助判断依据。实际的交易信号必须来自价格走势的反转而非动量指标的反转。
动量指标-背离
背离，这是在动量指标使用中非常重要的一种交易信号。
如果价格和动量指标朝相同的方向运动，我们称这是走势相互配合的状态。但是如果价格不能被动量确认的时候，就出现了背离走势。这个时候往往是价格反转的时候。
图1在图1中我用红色箭头连接了两个高点，左边的高点低于右边的高点，而以此对照的超级指标则是左边的高点高于右边的高点。 这种现象我们称为“顶背离”。绿色箭头连接了两个低点，左边的低点高于右边的低点。而以此对照的超级指标则是左边的低点低于右边的低点。我们称这种现象为“底背离”。
这种现象就如同开车一样，当车子的速度并不是很快的时候，当你踩下刹车的时候，车辆很快就停了下来。而车子速度很快的时候，当你踩下刹车的时候，车辆依然要向前冲很长的一段距离。
失败的背离
图2在通常情况下背离后，价格都会出现反转。也就是出现顶背离后价格会下跌，出现底背离后价格会攀升。但是，市场并不是总是这样。在图2中，顶背离出现后，市场出现了小幅回落，但是超级指标超过了前一个峰值（绿色竖箭头位置），这个时候就是顶背离失败的时候。我们也看到价格也超过了前面的高点。
我的解决方法
背离的交易，往往是一种逆势交易，也就是在捕捉压倒趋势的最后一根稻草。我们可以利用多周期的背离来捕捉可能造成大幅下跌的顶背离或者大幅上涨的底背离。
如果我们换一种方式，把背离当做是一种背景分析，而利用趋势的突破来交易，效果可能会好很多。
图3在图3中，A点是一个超级指标底背离中间的高点与A点对应的1点是价格高点，当底背离出现后，并且有价格高于1点高点的时候是确认底背离成功的位置。
在图3中，B点，C点分别是两个超级指标顶背离的低点。与B点对应的是价格2点，是价格的低点；与C点对应的是价格3点，也是价格的低点。当顶背离出现后，使用2点对应的低点确认顶背离；当顶背离初选后，使用3点对应的低点确定顶背离。在图中可以看到两个顶背离出现后都没有价格向下触发确认点。
在利用超级指标的背离做交易的时候，可以在背离出现的时候放置一部分头寸，利用确认点来确认背离的时候可以再放置一部分头寸做加仓。
注：本图中背离连线均为程序完成。
动量指标-趋势线
在一些时候，动量指标也会呈现趋势状态，那么我们也可以使用分析趋势的工具来分析动量指标。
趋势线是最常用的一种分析趋势的方法。
使用趋势线连接动量指标的峰值或者谷值就可以了。用法非常简单。
当趋势线被突破的时候，我们称动量反转了（注意不是价格反转）。
在使用趋势线的时候，需要注意三点：
1，时间长度，时间越长它所代表的趋势越重要。
2，触及或者接近的次数，次数越多，支撑或者阻挡也越重要，被突破后的影响也越大。
3，角度，上升或者下降的角度越陡峭，表示其维持的时间就越短。
首先我们需要了解正确的趋势线绘制方式。
上升趋势线
连接两个逐步抬高的谷值，并且要求右边谷值的右边的最大读数高于两个谷值中间的峰值。
图1在图1中，1点和3点分别是两个谷值，当有3点后的递增读数高于2点读数的时候，就可以连接1和3点绘制上升趋势线了。这里要求，1点必须低于3点。
下降趋势线的绘制方式与上升趋势线的绘制方式相反，这里就留给你自己想如何绘制了。
趋势线具有阻挡或者支撑的作用
一些交易者认为趋势线被突破了，趋势线就失去作用了。其实趋势线就如同楼板一样，当前的天花板，在你登上一层楼后，它就变成了地板。
图2在图2中，我们可以看到曾经的下跌趋势线在被向上突破后扮演了支撑的作用。
动量指标-再论超买超卖
在绝大多数的动量指标资料中，超买超卖是被定为一个常数的。有的认为超买70，超卖30；或者超买80，超卖20并且这种设置一成不变。
图1我在图1中分别用绿色框定出了上涨趋势，红色框定了下跌趋势。并且设定80为超买、20为超卖。
我们观察一下图中上涨趋势中的超卖，以及下跌趋势中的超买。
我们可以看到一个有趣的现象，在上升趋势中，指标没有到达过超卖状态；在下跌趋势中，指标没有到达过超买状态。
（由于展示的数据比较少，但也能说明上涨趋势中到达超卖状态的下限会比较高，下跌趋势中到达超买状态的上限比较低）
如果我们把超买超卖做一个规则调整会是什么样呢？
规则
在上升趋势中，超卖为35；
在下跌趋势中，超买为65
图2在图2中，我按照上述规则标记了上涨中的超卖以及下跌中的超买。
图3逆向思维
当动量指标到达超买区，趋势状态很可能就是上升趋势；动量指标到达超卖区，趋势状态很可能就是下跌趋势。
利用一段时间的动量指标所达到的最高读数或者最低读数的次数作为动态的波动区域，再利用20-80来绘制超卖超买区。如图3所示。
（具体计算方法暂不公布，如需使用超级指标请点击原文链接）
动量指标-双时间结构
之前的几次浅析中，我对动量指标的讲解都是单时间结构的。而这次会利用双时间结构来过滤一些信号。
在使用双时间结构的时候，通常有两种做法。
1，在日线，小时等图上使用两种不同的参数来做交易。
2，使用双跨度时间结构上的指标来交易。
在使用双时间结构的时候，我们采取的是遵循大的时间结构的方向在小时的时间结构上寻找交易位置。
大小时间的解释
1，在同时间结构上的大小参数通常为2:1。（或者根据走势自行设定，设定就要考验交易者的水平了）
2，在双跨度时间结构上大小比例为5:1左右。比如周线对日线，日线对小时，小时对15分钟，半小时对5分钟，5分钟对1分钟。
图1比如在图1中对于大的参数来说，基本上是一上一下的走势。而小时间参数上下起伏很多次。而上图中标记1的位置是在大的递增走势中小的从递减转为递增，这个时候开始做多。图中2的位置是大的已经在递减状态下小的从递增转为递减的状态，这个时候开始做空。（后面我还会介绍对于指标发生转向的价格确认，可以过滤这个失败的交易）图中3的位置与2的位置相同，也是一个可以做空的位置。
图2在图2中，小的时间结构是5分钟，大的时间结构是30分钟。图中红箭头位置表示30分钟动量向上递增，同时5分钟动量从递减转为递增的位置。图中绿色箭头位置表示30分钟动量向下递减，同时5分钟动量从递增转为递减的位置。
当小时间的走势有大时间的走势相逆的时候交易者可以采取平仓或者减仓的措施。
何为相逆？
大时间动量指标向上，小时间动量出现超买，顶背离等信号
大时间动量指标向下，小时间动量出现超卖，底背离等信号
可考虑提前交易的位置
大时间动量指标在超买区，小时间动量在超买区转向，顶背离等信号。这时候可能会影响到大的时间动量转向。
大时间动量指标在超卖区，小时间动量在超卖区转向，底背离等信号。这时候可能会影响到小的时间动量转向。
动量指标-指标中的形态
在动量指标的分析中，形态分析也是一种重要的分析方法。国内出版的《股价形态的10堂必修课》、《股市趋势技术分析》都是不错的参考书。我今天只是简单的介绍几种常用的形态。
头肩形态
图1:动量指标上的头肩顶形态图1中的S为两个肩部，H为头部，当动量读数跌破两个肩底的连线后做空。上图中，头部和右肩也形成了一个顶背离。交易者可以在顶背离开空，在头肩顶形态形成后加仓开空。
头肩底与头肩顶形态相反。
M形态
图2：动量指标上的M头形态。M形态和W形态是相反的形态。M形态在突破颈线的时候可以开空。有的时候也会出现顶背离。交易者可以在顶背离出现的时候开空，在M形态的颈线被突破的时候继续加仓开空。
楔形
图3:动量指标中的楔形楔形是一种倾斜的三角形，向下的楔形预示着向上运动，向上的楔形预示着向下运动。
这里只介绍三种常见的形态，更多的形态等待您来发现。
动量指标--动量指标与布林线
很多交易者都知道布林线这个工具，其特点就是利用均方差给予价格一个波动的空间。同样的道理，我们也可以在动量指标上使用布林线。
图1在图1中，我们可以注意价格在均线附近的时候动量指标从布林线外进入布林线内。当价格从布林线外进入到布林线内，关注动量指标也从布林线外进入布林线内，或者出现了动量指标的背离。
更多的内容可以参考约翰布林格所著《布林线》一书。
我们可以理解为在动量指标上增加布林线也是一种动态区域。
我们需要关注在动量指标上的布林线的宽度，布林线的开口方向，以及在布林线中动量指标的形态。
动量指标--动量指标与布林线
很多交易者都知道布林线这个工具，其特点就是利用均方差给予价格一个波动的空间。同样的道理，我们也可以在动量指标上使用布林线。
图1在图1中，我们可以注意价格在均线附近的时候动量指标从布林线外进入布林线内。当价格从布林线外进入到布林线内，关注动量指标也从布林线外进入布林线内，或者出现了动量指标的背离。
更多的内容可以参考约翰布林格所著《布林线》一书。
我们可以理解为在动量指标上增加布林线也是一种动态区域。
我们需要关注在动量指标上的布林线的宽度，布林线的开口方向，以及在布林线中动量指标的形态。
动量指标浅析--价格确认
在前面的浅析中，我主要介绍了动量指标的一些用法，但是交易终究要落实到价格的确认。在动量指标转向的时候应该如何设定转向的有效性呢？（其实也不能说是有效，只是一种确认转向延续性的方法。）
规则
在动量指标转向的时候利用两根具有方向性K线的幅度来设定一个区域，向上突破区域上沿是多头控制，向下突破区域下沿是空头控制。
解释什么是具有方向性K线
任何一根K的的最高点和最低点之间是整根K的幅度。如果后面的K线超过了这根K线的最高点就可以视作向上的运动，如果后面的K线超过了这根K线的最低点就可以视作向下的运动。
那么后面和前面这根K的组合就会出现了这样几种情况：
1：方向性K线组合，多头组合，空头组合
2：扩展组合，也就是后面的K线出现了更高的高点和更低的低点。
3：收敛组合，也就是后面的K线没有更高额高点也没有更低的低点。
（如果对K线组合想获得更详细的描述，请阅读我写的《交易技术入门》或者《专业和谐形态交易》）
图1在图1中，绿色箭头位置是动量指标多头反转的的位置。这个时候利用反转时与反转后的两根方向性K线的最高点和最低点框定一个区域，如果突破这个区域的上沿就确认动量反转在延续，如果突破这个区域的下沿就认为动量反转失败。如果在这个区域中间，则等待。
图1中，绿色箭头位置是动量指标空头反转的位置，我使用了红色水平线框定了反转区域，我们可以看到后续价格并没有向下运动，说明在价格上空头并没有能力延续空头。所以当价格向上突破这个转向区域的上沿的时候，就是继续做多的时候。
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