专家和银行人士指出，今年以来，无论是监管部门还是商业银行本身，都在不遗余力地化解和处置不良风险。最新数据显示，银行不良生成放缓，资产质量延续改善。但鉴于不良资产压力仍存，包括不良资产证券化、不良债转股等多元化处置渠道仍待加码。
银行资产质量现分化
银监会数据显示，2016年三季度末，商业银行不良贷款余额为14939亿元，较上季末增加566亿元；商业银行不良贷款率为1.76%，比上季末增0.01个百分点；商业银行正常贷款余额为83.4万亿元，其中正常类贷款余额为79.9万亿元，关注类贷款余额为3.5万亿元。
多位券商人士指出，一系列数据和实地调研显示银行不良生成速度持续放缓，资产质量压力边际改善。四季度作为银行核销处置及不良确认集中时点，单季不良生成率将回升，但全年行业不良生成率改善趋势明显。今年以来行业不良生成速度放缓趋势在2017年有望延续，随着各家银行参与的包括债转股实施机构在内的不良资产处置机构逐步落地，银行潜在问题资产风险将缓释。
尽管如此，不良风险仍不容忽视。多地银监局公布的三季度银行业数据显示，局部地区不良风险仍较大。其中，上海、浙江、宁波三地不良呈现双降，不良贷款率分别为0.76%、2.41％和2.92%。与此同时，甘肃不良则为双升，截至三季度末，其不良贷款率为2.04%。另外，黑龙江、吉林、河南三省份不良贷款率虽环比二季度持平或下降，但绝对水平并不低，分别为3.3%、3.46%和3.18%。
中信建投银行业首席分析师杨荣指出，从不同类型商业银行来看，大型商业银行不良率出现明显下降，而股份制、城商行、农商行不良率持续提高。前三季度，大型商业银行不良率分别为1.72%、1.69%、1.67%；而股份制银行不良率分别为1.61%、1.63%和1.67%。
交通银行首席经济学家连平认为，虽短期内商业银行资产质量开始走稳，但也要看到目前国内经济仍处在转型升级、动能转换关键阶段，不稳定因素较多。中期来看，商业银行资产质量运行仍面临不小挑战。其中，房地产行业融资潜在风险被认为是不稳定因素之一。从房地产企业经营状况看，行业前三季度盈利并未实现与销售的同步增长，高杠杆带来的财务成本压力并未从根本上得到解决。“考虑到资产处置因素，基本维持全年商业银行资产质量走势的判断，适当做些微调，将年末行业不良贷款率由2%调整至1.8%-1.9%水平。”
多元化处置渠道存机遇
中金公司人士认为，本轮不良资产处置耗时可能会较长。由于没有前一轮银行改制上市等方面压力，且银行已上市，牵涉利益较复杂，本轮不良资产处置进度可能会慢、耗时可能会长。另外，不良处置潜在难度大。考虑到中国经济发展阶段、土地等资产增值空间已减小等因素，本轮不良资产处置潜在难度不小，可能需多方力量、多种方式综合处置。
专家和银行业人士认为，从市场化、法制化原则出发，未来我国不良处置市场空间广阔，市场参与主体将趋向多元，处置渠道和模式也会不断创新。不良资产处置多元化的关键是建立一个跨市场、跨地域、跨行业的新生态，利用包括资本市场、互联网渠道、联合化解在内的多种模式，提高不良资产处置效率和市场化水平，最终实现“用时间换空间”和“用空间换空间”的不良资产处置新模式。
从实际处置主体和阶段来看，我国商业银行不良资产处置可分为内部处置和外部处置，内部处置包括清收、重组、核销等，外部处置包括批量转让、委托处置、资产证券化、不良收益权转让等。
除渠道创新，参与不良资产处置的“玩家”也越来越多。近年来，新兴的互联网金融机构瞄准不良资产处置市场机遇。一方面，互联网金融平台着手不良资产处置；另一方面，AMC也借助互联网手段开展业务创新。2015年，信达、华融陆续入驻淘宝资产处置平台，通过网络平台处理不良资产；而以互联网渠道为主的全新不良资产处置平台，也在短短一年内增至数十家。
业内人士表示，“互联网+”不良资产处置，不仅可以解决信息不对称问题，还可提高不良资产的处置效率。不过，以互联网方式参与不良资产处置从无到有，且互联网平台尚无批量处置不良资产的权限，自身也缺乏不良资产处置经验。因此，在实际运行过程中，这类创新处置渠道规模和效率仍处较低水平。
来源：中国证券报-中证网
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