周末消息面,降息预期再次落空,相比外围劈里啪啦的各种政策,国内稍显淡定,口水性的多于实质性的,下面逐一来看。
1.提高财政赤字,发行特别国债,引导贷款利率下行。宏观面的利好。
没什么什么比直接降息更能引导贷款利率下行,之所以要引导,说明直接降息压力大和制约多,在美联储直接梭哈零利率,全球跟进的情况下,央妈直接干,还要引导,换个角度说,货币政策空间和工具一直强调的那么大那么多,要不早就干了,因为没有比直接放水干容易,大概是之前透支。
提高财政赤字,发行特别国债,都说明政府举债刺激经济。经济活动中举债的三个群体,1.政府(特别是地方政府,大基建);2.企业;3.个人(房贷),这几年弓拉的都太满了,基本都是一屁股债了。不多说了。
2.IPO核发4家,提速,利空。2800点下方还提速,上市的,排队上市的都指着股民兜里的钱来化解危机,不少股民吵吵着抄底,吵吵着大干一场,傻傻的分不清自己是韭菜是镰刀。
3.全球疫情仍在快速蔓延,突破60万了,太恐怖了。这对全世界无论是实体经济,还是金融市场都是利空。祈祷,等待高点和转折。
4.美股周五再度大跌,因美国疫情目前是最严重的地方,而美国是全球最大的科技,资本输出国,和全球最大消费股,对全球都是利空,不存在此消彼长。美股第一波杀跌结束后,反弹也是一波三折,美股影响全世界股市的节奏。
5.减税是实体经济实在的利好,反应在基本面需要时间。但目前市场显然不是基本面主导,更多的是资金面和情绪面来决定。
6.金融市场扩大开放,利好,任何行业开放长远都是行业利好,但对于行业内的券商,以及仅靠牌照混日子的公司自然是利空。
7.新三板IPO速度也很猛,但愿科创板最后不要搞成新三板一样的僵尸板,科创板估值太高太夸张了,看戏就好。
A50期指对这些消息面的反应,也很明显是当成口水话。主要还是跟跌美股,所以接下来A股反弹还是看与美股共振。
再来看看周五市场盘面
1.周五市场高开低走,且是一路的震荡走低,临近午盘金融股一波拉升,主要是市场消息面传降息,而午后继续是一路走低。之前分析了,短线市场盘面活跃资金就是一个搏反弹的,高开自然高抛,下杀低吸,反正抄底尚早。
2.沪深成交6339.1亿,继续缩量,没有量市场赚钱效应,板块轮动效应明显减弱。缩量的一大原因,就是大科技股高位收割数千亿资金,包括不少科技主题的ETF,这波大科技股基本杀跌都有40%左右了,差不多完成胜利大逃亡。短线想要再回高点基本无望,超跌反弹有资金玩,再去解套高位的套牢盘,无望。
3.北向资金净流入47.2亿元,主要是尾盘大幅净流入,资金都在做低吸高抛的超跌反弹。北向资金只要流入,就是利好,无论是真外资,还是马甲,继续观察持续性。从美元指数走势来看,美元流动性危机已经缓解了,被动抛售换取流动性的动机基本没有了,剩下就是看对市场的态度了。
4.本周主要活跃的是大消费股,特别是通胀分支(粮食,猪肉),再有就是大基建,而大科技股还未止跌,所以市场反弹,给人感觉是赚指数不赚钱,大科技股止跌反弹对恢复市场人气和赚钱效应很重要,观察;而大金融基本就是间歇性的活跃,特别是券商不时拉起,但券商高位筹码太分散,风险也积累了不少,难立马扛大旗,观察银行能不能扛旗。
总的来说,还是马犇反复强调的观点,见底尚早,至少破政策底2449,所以抄底尚早;而搏超跌反弹的机会,节奏看与美股共振,有能力的搏,没能力的观望等见大底。
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