KD指标,又称随机指标,英文名称是Stochastics oscillator,是技术分析指标的一种。KD指标是美国期货市场上主要的技术分析工具之一,也是市面上普遍使用的技术指标,其理论依据是,当价格上涨的时候,收盘价格倾向于接近当日价格区间的上端。相反地,在下降趋势中,收盘价格倾向于接近当日价格区间的下端,是一种对中短期行情研判比较准确的领先指标。
KD线等于是移动平均线的延伸,对于短期测试市场趋势,KD线会更灵敏。如果行情是一个明显的涨势,会带动K线与D线向上走升。
K值与D值永远介于0―100区间,分界线50,当D值大于50,代表多头占上风、属涨势行情、做多较有利。当D值小于50,代表空头占上风、属跌势行情、做空较有利。
通常KD值在80以上被视为超买区,这时候投资者就要注意找卖点了。
当KD值在20以下则视为超卖区,这时候就要注意找买点。
一般认为,当K值大于80,D值大于70时,表示当日收盘价是偏高的价格带,因此是超买的状态,可以伺机找卖点;当K值小于20,D值小于30时,表示当日收盘价是偏低的,是超卖状态,可以伺机找买点。
当D值跌至15以下时,意味市场可能过度恐慌,个别标的是严重超卖,通常这是买入信号;当D值超过85以上时,意味市场是处于过热状态,投资者缺乏理性,是严重的超买现象,这时候反倒不宜买进,而是该出场了。但是请注意,这仅仅是信号,并不能完全按这种方法进行操作。
当KD指标与价格出现背离时,一般为转势信号,中期或短期的走势有可能已见顶或见底。
顶背离
当价格往上升并创新高,但KD线却未创新高,甚至往下降,此为“顶背离”,暗示头部可能即将形成。换句话说,当价格的高点比前一次的高点高,而指标的高点却比指标前一次的高点低,则表示该指标怀疑目前的上涨是外强中干,暗示很快就会反转下跌,是可以卖出的信号。
底背离
当价格往下降并创新低,但KD线却未创新低,甚至往上升,此为“底背离”,暗示底部可能即将形成。当低点比前一次的低点低,而指标的低点却比指标前一次的低点高,也就是说指标强过价格,弱中透强,暗示会反转上涨,这就是"底背离",是可以开始买进的信号。
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