三重滤网交易系统是Alexander Elder提出来的交易系统，我是建议那些完全不懂交易又想交易的同学首先看看这本书，但是我发觉一万个看了我列的书单的真正读的大概不到一百个，真正读完的可能只有几十个，读完有收获的大概只有几个。

所以我做最后一次努力，我把一本书的精华写出来，让你理解背后的逻辑，这个三重滤网交易系统的本质是：

顺大势，逆小势

这六个字就是他整个交易系统的本质，只不过他是在做设定的时候是纯技术面的，用趋势跟随指标来寻找趋势，用振荡指标来寻找短期回落的买点。我们是做基本面的，所以按照他的系统我们一定要思考，这个标的上涨的逻辑是什么，也就是找到基本面的趋势，在他的三重滤网交易系统里面加上一层基本面逻辑的保障。不过我在下面讲的只是他的纯技术的交易方法：

准备工具

趋势跟随指标：

MACD、EMA（13）

EMA（13）不懂？主图输入下列代码

EMA(CLOSE,13);

振荡指标：

kdj

劲道指数：Elder定义为当日成交量×（当日收盘价-前一日收盘价），实际运用中取其2日EMA，和13日EMA

第一层滤网—市场潮流

利用趋势跟随指标判断周线趋势，且只顺从趋势方向操作。交易者有三种选择：买入、卖出或观望。三重滤网交易系统的第一层只去掉其中的一种选择。它就像一位监察官，在主要上升趋势中只允许你买入或观望；在主要下跌趋势中只允许你放空或观望。你要么顺流而下，要么观望。

判断周线趋势你可以用自己的方法，也可以采用作者的方法，用周线MACD柱的倾斜方向来判断市场潮流。倾斜方向由相邻的两根柱子的关系来确定。当它向上倾斜时，表明多方占主导，这时应做多；当它向下倾斜时，表明空方占主导，应该放空，随便找个股票来示意一下：

有些同学可能知道这是哪只股票，因为我讲过嘛，你们也质疑过嘛，没关系，要有质疑的态度，不搞清楚逻辑你也拿不住。

作者这里看的不是金叉死叉，而是柱体的方向，当然你可以用EMA（13）主图来辅助。

第二层滤网—市场波浪

基本逻辑：当周线趋势向上时，日线下跌提供了买入时机；当周线趋势向下时，日线上涨提供了放空时机。

交易原则：当周线MACD柱上升时，劲道指数的2日EMA线下穿其中线而未创出数周来的新低，则为买入信号；当周线MACD柱下降时，如果劲道指数上穿其中线而未创出数周来的新高，则为放空信号

劲道指数使用起来感觉信号太多，如果嫌信号太多可以考虑更换成KDJ，这里原则是KDJ的K值上限是70，下限是30（可以设成其他的值，看偏好），取代劲道指数效果交易频率会更低一些

上图副图指标里面上面是劲道指数，下面是kdj，如果看劲道指数就会出现一大堆信号。

第三层滤网—盘中突破

如果你只做多的话，这里是为了防止跌跌不休提前买入的一层过滤，什么意思呢，就是前面两层过滤都满足的情况下，买入点应该是一根阳线，要求突破前一日的高点买入，做空的话正好相反。

我给大家的指标里面有左侧和右侧之分，你可以认为左侧就是满足了第二层，右侧就是满足了第三层，但是右侧其实有个大问题，就是万一错了其实你是短期追高了。

这是原文提供的图片，红箭头都是做空点，绿箭头都是做多点。

作者在新版的《以交易为生》里面提到，他已经不再做日线突破策略，理由是这样做会导致止损的损失太大：Buying a breakout above the previous day’s high and placing a stop below that day’s low could mean a wide stop after a wide-range day, either putting a lot of money at risk or reducing position size.

作为替代，他现在使用30分钟和5分钟线来做交易，如图：

对于无法做日内交易的，他提供了一种叫做“an average EMA penetration”的方法来作为替代，如图：

方法摘抄如下：

■■Calculate an average penetration

计算平均穿透，如果是上涨趋势，就是计算平均来说关于快速EMA（图中红线，应该是13日EMA）产生过多少回撤，这个值会产生变化

■■ Subtract yesterday’s EMA level from today’s and add this number to today’s EMA: this will tell you where your EMA is likely to be tomorrow.

线性外推今天的EMA值，假设明天跟今天一样

■■ Subtract your average penetration from your estimated EMA level for tomorrow and place your buy order there. You’ll be fishing to buy at a bargain level, during a pullback—instead of paying a premium for buying a breakout.

按照平均穿透值来计算可能的下跌，然后在下限买入

如上图的ABCD四个点，作者认为这是上升趋势中的四个恐慌性抛售点，买入

如果是做空正好是反过来

总结一下：

其实简单一句话：

顺大势，逆小势