随机指标(KDJ)是由乔治·莱恩首创的,它是通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅,反映价格趋势的强弱。
1.KDJ的计算方法
KDJ指标的计算公式和理论是在先前产生的未成熟的随机值RSV基础上成立的。
N日的RSV=(Ct-Ln)/(Hn-Ln)×100
公式中Ct是当天的收盘价;Hn和Ln是最近n日内(包括当天)出现的最高价和最低价。
将RSV数值进行指数平滑处理,就可以得到K值:
今日K值- 2/3×昨日K值+1/3今口RSV值
公式中,1/3是平滑因子,是可以人为选择的,不过目前已经固定为1/3了。对K值进行指数平滑,就得到了如下D值:
今日D值= 2/3×昨日D值+1/3×今日K值
J=3D-2K=D+2(D-K)
约定俗成,公式中的J值是D加上一个修正值,实质就是反映K值与D值的差。
2.KDJ的使用方法
KDJ指标是三条曲线,在应用时主要从五个方面来考虑:KD取值的绝对数字;KD取值的绝对数;KD曲线的形态;KD指标的交叉;KD指标的背离;J指标的取值大小等。具体用法如下。
(1)根据KD的取值
KD的取值范围都是0~100,将其划分为几个区域:80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。根据这种划分,KD超过80就应该考虑卖出了,低于20就应该考虑买入了。应该说明的是,上述划分只是一个应用KD指标的初步过程,仅仅是信号,完全按这种方法进行操作很容易招致损失。
大多数对KD指标了解不深的人,以为KD指标的操作仅限于此,故而对KD指标的作用产生了误解。
(2)根据KD指标曲线的形态
当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时,是采取行动的信号。注意,这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠。操作时应该遵循形态技术分析的原则。
(3)根据KD指标的交叉
K与D的关系就如同股价与MA的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问题,不过这里交叉的应用是很复杂的,还附带很多其他条件。
以K从下向上与D交叉为例:K上穿D是金叉,为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入,还要看别的条件。金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。有时在低位,K.D要来回交叉好几次,交叉的次数两次最少,越多越好。另外K是在D已经抬头向上时才同D相交,比。D还在下降时与之相交要可靠的多。
(4)根据KD指标的背离
简单地说,背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位时,如果出现与价格走向的背离,则是采取行动的信号。当KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时价格还在一个劲儿地上涨,这叫顶背离,是卖出信号;与之相反,KD处在低位,并形成一底比一底高,而价格还继续下跌,这就构成了底背离,是买入信号。
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