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选择优秀基金公司基金长期投资_商务_东莞时间网
从长远来说,好的基金公司是产生优秀基金的重要平台,有了好的公司、好的平台才能吸引和保留优秀的投资团队,从这一点上说保证你获取长期稳定投资收益的是基金公司而不是基金经理。优秀的基金公司一般具有四个特征。
对于一个坚持价值投资的长期投资者,特别是选择基金计划持续投资3年以上的投资者,花费更多的时间选择一个好的基金公司是很有必要的。从长远来说,好的基金公司是产生优秀基金的重要平台,有了好的公司、好的平台才能吸引和保留优秀的投资团队,从这一点上说保证你获取长期稳定投资收益的是基金公司而不是基金经理。优秀的基金公司一般具有以下的特征:
一、优秀的投资管理团队
优秀的投资管理团队包括团队能力、团队稳定性、健全的激励约束机制三个方面。团队能力主要观察公司从业人员的专业知识、学历水平,公司主管投资的核心人员从事投资管理的年限等,资深基金经理可能相对具有较为丰富的市场波动应对经验,这种经验有助于其在周期波动中拉开与其他一般基金经理的业绩差距。
团队稳定性主要了解过去几年基金公司主要成员的离职率,团队稳定性确保了其产品研发能力与后续管理能力持续保持在一个稳定的水平,频繁的高层管理人事变更将使基金公司的营运管理矛盾表面化,特别是市场低迷阶段。
健全的激励约束机制则使基金经理的利益与基金管理人、基金持有人的利益相互捆绑,使基金经理在有效的制度框架下,提升自身的价值,提高其忠诚度,减少频繁跳槽的事件发生。同时,也有利于遏制“老鼠仓”的事件发生。
二、旗下整体基金良好而稳定的过往业绩
评估基金公司的业绩最主要的指标就是旗下所有基金的长期绩效。一个基金的好坏不能反映基金公司的整体水平,旗下大部分基金的表现才能反映基金公司的实力,该公司获奖基金多,比例较高的公司才算好公司。同时业绩最重要的参考指标是长期业绩,而非短期,三年、五年,甚至更长时间保持优秀业绩的基金才称得上优秀。再有对于一些年份的业绩比较突出,但是当时在任的主要高层管理人员已经离职,那么我们在考虑基金公司保留了多少当时的产品研发能力时需要打折扣。
三、实力雄厚、眼光长远、规范稳定的股东背景
基金公司主要股东也是确保基金公司长期健康发展更为重要的因素。只要大股东是实力雄厚、眼光长远、规范稳定的机构,又有一定的资产管理经验,该基金管理公司从长期来说应该是值得信赖的。一般来说,股权动荡的基金管理公司,必定人心思变,难以取得好的投资业绩。即使股权稳定,但如果股东投资基金管理公司的策略仅仅是短期获取投资收益、无意长期置身理财服务行业,也很难保证基金管理公司形成一套规范、诚信的治理结构。只有股东实力雄厚、眼光长远、股权关系稳定的基金管理公司,才有可能聚集一个稳定的管理团队和投资团队,取得持续优秀的投资业绩和经营业绩。
四、自身多元化的产品结构
基金产品结构的多元化一方面对客户来说会方便其在同一基金公司进行产品的配置和转换;另一方面从基金公司来说会使基金公司能顺应不同的市场形势,确保在个别市场出现低迷的时候,基金公司都会有其他市场的产品赢利。
好的基金公司会按照健康基金市场的配置模式创建多类型的基金,有研究表明未来国内的基金市场各类基金产品的均衡比例为:股票型50%、混合型20%、债券型15%、货币型15%。(陈才荣)
附表:部分国内主要基金公司
基金公司 基金数量 资产合计(亿元) 五级基金的数量(晨星二年) 四级基金的数量(晨星二年) 三级基金的数量(晨星二年)
博时基金管理有限公司 16 1,490.76 2只 2只 3只
长城基金管理有限公司 11 443.96 无 2只 无
富国基金管理有限公司 14 577.06 1只 3只 2只
工银瑞信基金管理有限公司 11 532.25 无 3只 2只
广发基金管理有限公司 11 975.63 无 2只 1只
国泰基金管理有限公司 15 429.08 无 1只 5只
海富通基金管理有限公司 10 455.07 无 无 2只
华安基金管理有限公司 14 791.34 1只 1只 1只
华宝兴业基金管理有限公司 12 484.00 1只 3只 3只
华夏基金管理有限公司 24 2,494.17 7只 3只 无
嘉实基金管理有限公司 18 1,327.14 无 2只 4只
景顺长城基金管理有限公司 10 537.35 无 1只 5只
南方基金管理有限公司 18 1,162.66 无 无 5只
鹏华基金管理有限公司 13 530.11 无 3只 4只
融通基金管理有限公司 11 569.98 无 1只 4只
上投摩根基金管理有限公司 10 602.54 无 2只 2只
泰达荷银基金管理有限公司 11 259.01 3只 1只
易方达基金管理有限公司 17 1,154.63 无 6只 无
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