《红周刊》作者 马曼然
为什么要做国债逆回购?
客户资金账户上常常会有闲置不用的资金,存在账户内或银行活期利率均为0.36%,银行七天通知存款利率为1.35%,但回购利率一般远高于这些利率,进行逆回购可以确保在资金安全的前提下得到更高的利息收入。因此,只要相同期限的回购利率高于1.35%,对客户来说就是非常划算的,不用在长假期间将资金划往银行。
国债逆回购如何操作?
客户可在交易时间通过证券网上交易、电话委托、手机委托等各种委托。
债券回购交易是以年收益率报价的。在回购交易报价时,直接输入资金的年收益率数值。上海证券交易所债券回购交易最小报价变动为0.005或其整数倍;深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍。
证券交易所对回购交易双方参与回购交易委托买卖的数量规定。
上海证券交易所对参与回购交易进行委托买卖的数量规定为:交易数量必须是100手(1手为1000元标准券),即10万元面值及其整数倍,单笔申报最大数量不超过1万手,不符合交易数量要求的申报为无效申报。常用交易代码是一天期的204001(手续费是每十万元为1元)、七天期的204007(手续费是每十万元为五元)。
深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为以合计面额1000元(即1手)及其整数倍为交易单位。
上海的一天、二天、七天的逆回购代码分别为204001、204002、204007;深圳对应的是131810、131811、131801。
方式为自行下单。交易方向为卖出,代码为回购代码,价格为年化利率。委托数量单位为张。
例如:进行上海交易所一天期回购品种逆回购,拆出资金10万元,年利率3%
操作方法如下:
委托方向:卖出
证券代码:204001
委托价格:3(回购价格,及行情系统中看到的数字,即你卖出204001时确定的那一刻的交易价格,比如是8,即你借出资金的年化利息就是8%)
委托数量:1000
比如,6月27日,做一笔一天的逆回购,代码204001,申报为卖出,报价为15.000(相当于年化收益率15%),手续费1元,成交数量1000手,6月28日钱就返到了交易账户,可用于买卖证券,但不能提现,并得到利息415元。如果赶上周六、周日怎么算利息?国债逆回购是只能在股票交易时间交易的,周六、周日,法定节假日,国债逆回购也算利息,也就是说只要您买了就从当天开始算,每一个自然日都有利息。当然,这得看你是操作哪一种国债逆回购,周五操作一天的国债逆回购当然不包括周六日,而在周五操作三天或七天的国债逆回购当然包括周六日。
回购交易是否有风险?
与股票交易不同,债券回购在成交之后(比如你卖出的价格是8,即年化8%)就不再承担价格波动的风险,收益率的高低在回购成交时即确定。因此,无价格波动风险,也无任何委约风险。
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