我们都知道银行理财的特点，也是最吸引人的地方就是——风险低，保本保收益等。但是，最近我的朋友在银行买理财产品时，发现自己只拿回本金，收益完全没有，也不是碰到飞单。我让他详细的讲了自己的购买经历，当他说到买的是客服经理为他推荐的，当时看中的就是这款产品收益很高。这时，我意识到，朋友可能错买了结构性理财产品。
今天我就为大家掰扯掰扯这种区别于传统银行理财产品，看似收益高，实际上却还要承担一定风险的结构性理财产品。
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传统银行理财产品银行理财资金主要投向于存款、银行间资金拆借及逆回购、债券及非标资产，其中大部分资金都投向了债券领域。当然，现实是，我们并不知道资金去哪了。这里面也会涉及到资金池的现象。而结构性理财产品与我们认知中的传统银行理财产品是不同的，因它涉及到股票债券等产品，故存在一定的波动性，所以预期收益与实际收益之间是有一定差距的。
这么说起来结构性理财产品其实和基金很相似，存在涨和跌的。
结构性理财产品，出现的时候，一直都受到用户们的欢迎。但是没我们必须知道，结构性理财产品就是将存款、债券与金融衍生品打包在一起，因为涉及到股票债券等业务，所以注定了投资它会担一定的市场波动风险。
大数据调查显示，想要获得预期最高收益率“难于上青天”，三分之一的产品实际收益率为“保底”的最低预期收益率，“高大上”的结构性理财产品仅仅是“看上去很美”。
所以，看数据，如果你信了银行经理的话，投了结构性理财，你一定清楚了自己为何不挣钱了吧！现在的银行经理在推荐产品的时候一定也说了预期回报与实际回报的差别，只是你已经被纸面上的高额回报蒙蔽了双眼，没注意罢了。
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结构性银行理财产品存在哪些迷雾？
（1）预期收益带具备误导性
在银行宣传过程中，所提供的预期收益往往都是给你看最高收益，这足以让投资人失去理智，从而不去考虑预期收益与实际收益之间或存在这差异，导致最后回收效益的时候，理想回报与实际回报差值过大。
（2）投资标的不清楚
投资者在拿到理财产品标的时，一般是通过纸面或者银行经理。这里面有很多书面上的细节，存在投资人看不懂，或者银行经理有意的避开，等签完字，资金就已经投了进去，而在操作过程中，银行部分又刻意的隐藏了信息，无形中为投资者带来了许多的风险。
（3）公开信息披露的不够规范
披露的内容完整性不足，不便于投资者进行比较，产品说明书也缺乏规范度，导致信用性降低，还有就是关键信息有效性不足，导致投资者的保障性降低。
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如何识别结构性理财产品？
常见的结构性理财产品，大概有这么三种
第一种：单向看涨看跌型：
通俗一点，这种类型就是看产品到期时的价格，是否高于目标价格，若高于，当然会赚的盆满钵满，若是低于预设的目标价格，很不幸，你的收益很可能都不如定期储蓄，亦或是，根本就是本金在银行里转一圈无作为。
第二种：双向波动性：
这类结构性理财产品，实际上就是一种对赌的行为，多数主投在股票等具有一定波动性质的行业，它既允许了理财产品到期价格无论高于目标价格，你都会拿到高额回报，也让你承担只可能保本的窘境。
第三种：设定区间型：
这类产品会对标的资产的价格设置区间，大概又下分为以下两种，第一种，在观察期内，标的价格均落入此区间，投资者就获得高额的收益，反之就会回收低额的收益，另一种，是由标的资产在投资期间内累积决定的。
这三种类型有点像是在进行对赌。
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如果想购买结构性理财产品，需要注意什么？
在购买结构性产品时，务必要认清以下几个要点：
一、挂钩标的。目前主流的挂钩标的有股票、指数、汇率、利率、价格等，投资者在购买产品前，务必要了解清楚挂钩标的的性质、数目（部分结构性产品可能存在不止一个挂钩标的），以及近期的趋势走向（以帮助判断涨跌）。部分产品说明书中会给出挂钩标的的趋势图以帮助投资者判断，但是投资者自己也需要做足功课。
二、单边/区间结构。单边结构和区间结构的最大区别在于障碍价格的个数，单边结构相对简单，投资者需要注意的是区间结构。由于区间结构采用了多个障碍价格，甚至多重价格区间，投资者务必了解清楚价格区间的设置宽度，如果区间宽度过窄，在产品运行期间将有极大可能触发障碍价格，进而导致到期收益率有较大出入。
三、浮动收益率计算方式。投资者需要了解清楚收益率的计算公式，目前大部分涉及浮动收益率的产品都会在其产品说明书中给出“理财收益测算示例”，分别计算在最好情景、较好情景、一般情景、最差情景下的到期收益率。由于该部分往往涉及比较复杂的数学函数，因此投资者务必十二分注意。条件允许的话，投资者可以绘制简单的到期收益率函数图来加深了解。
结构性理财产品有波动性，所以择时的选择就显得尤为重要。例如在标的上涨或者下降趋势明显的时候，选择单向看涨看跌型就稳妥些，若是行情震荡，但是波幅不大很有限的时候，双向波动性是不错的选择，而设定区间型适用于何种情况，那就要看具体情况具体分析了，波动明显，与不明朗都有不同的选择方式。
说到这，初入结构性理财产品的朋友们，无论赚了或者赔了，大多都是带着一定的偶然性，但掌握规律，其实结构性理财产品是可以备选作为理财投资产品考虑的。
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