第二章 反转形态
反转形态简介
一. 反转形态的定义
行情上涨之后下跌或下跌之后上涨,在行情转折的位置,有时候会出现一些特殊的形态,对这些形态加以命名、定义、统计和研究,并名之为反转形态。整理形态是研究如何顺势而为,反转形态是研究如何判断和应对行情的顶和底。但并不能认为研究反转形态是逆势的行为。很多时候,判断出行情的顶和底并不是一件做不到的事。图2-1。
图2-1
二. 反转形态形成的基本条
1. 顾名思义,形态前面必须有明显的趋势存在,以便反转形态有趋势可反。
2. 反转形态盘区一般需要足够的时间和幅度,反转区时间比前波时间长的反转形态更可靠。幅度狭
窄、时间短的反转形态,并不是严格意义的反转形态。
3. 反转形态的反转迹象一般都出现在前波和反转区:
* 前波幅度很大,或幅度偏大且速度较快。
* 前波为N字结构、双N字结构或走势凌乱无力。
* 前波进入反转区时,有滞涨或滞跌迹象,或有小型反转形态,图2-2。
* 反转区的最后一波,有小周期的反转形态。
图2-2
* 盘区巨大,在大周期的均线上,偏离均线过远,有反转要求。反转区幅度大、时间长的反转形态
更为可靠。
* 利用形态配合分析来辨认。
4. 反转形态一般都是五波结构,少见七波结构。波浪清晰流畅,少于五波结构的反转形态难以辨认和
操作。
5. 参考更大级别的行情,以便观察行情是否有反转的理由。
6. 观察更小级别的行情,以便寻找更准确的进场位置和更好地控制风险。
7. 相应的三波整理形态是五波反转形态的天敌。
三. 反转形态的特点
1. 多数反转形态本身达不到操作条件,只作为操作时技术分析的一部分。
2. 统计结果是:在外汇和股票里,反转形态多于整理形态。
3. 反转形态可预测波是⑤—B波,反转形态的辨认难度一般大于整理形态。
4. 很多整理形态都可能作为反转形态出现。
5. 有的反转形态后市启动迅速,有的则启动缓慢并多有反复。
6. 反转形态的判断和操作属于寻找行情顶底的行为,成功率将不会很高。
7. 没有几个反转形态有机会成为真正的大顶或大底,或者说:它们只是短期的顶或底而已。尤其是形
态舒展、时间短的反转形态,后市被反贯密集区的情况非常多见。
8. 幅度狭窄而时间非常充裕的反转形态容易带来大规模的反转。有的反转形态甚至以七波的结构做
成,盘整时间非常充分。
9. 在行情中,真正的反转点非常之少,因此反转的判断,尤其大型反转的判断需要十分谨慎。
10. 反转形态是研究跌-涨和涨-跌之间的问题。
11. 反转形态的盘区情况,尤其是盘区幅度,对后市影响很大,后市倾向于按盘区幅度的比例行走。
12. 有的反转形态出现在行情反弹(回调)的末端,有的出现在行情短期底(顶)部,有的则出现在震荡行
情中。以三角形反转为例,图2-3。
13. 在顶部反转形态里,形态上部不发散的反转形态,如矩形、三角形反转、下降三角形反转,它们的
成功率低于顶部发散的形态,如旗形、楔形、发散形、扩大形。因为这些形态的天敌是三波强势整
理,比较少见。底部反转形态则反之。
图2-3
四. 反转形态的类别
1. 矩形反转;
2. 普通三角形反转;
3. 下降三角形反转;
4. 上升三角形反转;
5. 楔形反转;
6. 旗形反转;
7. 普通扩大形反转;
8. 底平扩大形反转;
9. 顶平扩大形反转;
10. 发散形反转;
11. 圆形反转;
12. 头肩形反转。
以下为组合的反转形态:
13. 矩形头下降(上升)三角形尾反转;
14. 下降(上升)三角形头矩形尾反转;
15. 三角形头矩形尾反转;
16. 矩形头三角形尾反转。