互联网前面仅仅加上了“全真”二字,但却引出一个新的万亿市场。
2020年的最后一个月,对中国互联网来说意义非凡,整个行业再度被重新定义。
在腾讯出品的2020年度特刊《三观》中,马化腾首次提出“全真互联网”的概念,预示着中国互联网即将走入新纪元。
一直以来,马化腾都是中国互联网的引领者。2015年,他首次提出的“互联网+”概念,后来被写入政府工作报告;2018年,马化腾再次定义中国互联网,提出“人联网、物联网、智联网”的三张网理念,也就是如今我们所说的“产业互联网”。
如今马化腾认为,互联网即将进入“全真互联网”的次时代。“全真互联网”是一个从量变到质变的过程,意味着线上线下的一体化,实体和电子方式的融合。这一概念与科幻小说中常提及的“元宇宙”很像。
1992年,美国赛伯朋克流派小说家尼尔·斯蒂芬森用近40万字向人们描绘了一个栩栩如生的虚拟世界,在这个世界中,人们可以像真实中一样沉浸其中的“生活”,而这也是“元宇宙”的由来。
不难发现,互联网次时代的浪潮已经袭来,这极有可能扭转如今人们对互联网的理解,新的机会正在萌芽,新的业态正在孕育,新的希望即将到来。“全真互联网”的提出,意味着互联网在未来将进一步融入人们的生活,更加全面,也更加真实。
我们认为,“全真互联网”很可能孕育出下一次大的投资机会,而作为投资者,能够及早的洞悉这种变化,或许就能抓住最核心的投资机会。
01 一个新赛道
虽然“全真互联网”被提出才不到半年时间,但其意义已经不仅仅只停留在一个概念上。
在今年3月11日,首只“全真互联网”概念股Roblox就登陆美股市场。Roblox是全球第一家将“元宇宙(Metaverse)”写进招股书的公司,而这家公司目前的市值已经接近400亿美元。
Roblox是一家儿童在线游戏公司,不同于传统的游戏公司,其核心产品是提供一个可操作平台——通过Roblox Studio提供游戏创作工具。玩家可以通过这个平台设计自己的游戏,Roblox仅提供仿真引擎,从而形成一个庞大的沙盒世界,而具体的游戏内容则由玩家自由创造。
除了游戏功能外,Roblox还具有开发、教育的属性,用户不仅可以玩游戏,还能够用平台提供的开发者编辑器进行3D场景构建、编程学习等内容。
近三年,Roblox的营收保持快速增长的势头。2020年Roblox的营收为9.24亿美元,同比增长80.39%,远高于去年同期56%的增速。
从商业模式分析,Roblox做的就是生态生意,它的本质是提供一个开放游玩的“世界”,而玩家就是源源不断的流量。其本身并不通过销售游戏赚钱,而是通过广告、增值服务的方式获利,Roblox本身就是一个大的UGC内容生态平台。
资本之所以看重Roblox,不仅仅是看好他当下的业绩,其更看重它的未来。相关数据显示,Roblox平台上用户市场增长迅速,2020年整个平台用户合计使用市场306亿小时,同比增长124%,而在这其中,超过一半用户的年龄未满12岁,具备很强的增长潜力。这一点很像市场对于B站的看法。
可以说,Roblox是“全真互联网”最直接的应用案例,它的成功上市,意味着“全真互联网”不再仅仅是一个概念,而是一个切实可行的新兴赛道。但与此同时,我们必须知道,这个刚刚兴起的行业,其并不仅仅局限于游戏领域。
02 超越游戏这个载体
2018年,斯皮尔伯格执导的《头号玩家》风靡全球,在观众惊叹导演惊人想象力的同时,其实思维也被电影所框住,认为“元宇宙”的概念只能存在于游戏中。
实际上,游戏仅仅是“全真互联网”最直接、最基础的应用,随着互联网的不断发展,越来越多的行业将会被改变,越来越多的传统可能被颠覆。就好像在20年前,没有人相信实体零售业会被电商所击倒。
回溯过去,我们可以发现,电商的兴起不仅仅因为互联网的普及,更重要的是大数据应用的深入,快递行业的全面爆发。如果没有大数据积累,没有快递业的迅猛发展,那么电商平台很难将居高不下的成本降下来。
与之类似,在“全真互联网”时代,发展的将不仅仅是互联网本身,其实也会带动传统经济,实体经济的迅猛发展。
从概念本身出发,“全真互联网”想要真正的发展起来,平台必须具备可以独立运营的能力,同时能够让参与者实时感受到真实性,并具备快速交互的可能。腾讯研究院认为“全真互联网”具有七个特征:实时真实、社交性、心流、可互操作性、平台性、拥有经济系统、开放性。
纵观“全真互联网”的七大核心特征,游戏可能并不是最好的载体,毕竟游戏过于虚幻,想要真正实现《头号玩家》中的构想,可能并非短期能够实现的。
“全真互联网”不仅仅是网络,更是数据的串联。物联网、车联网、智慧城市等行业都是在逐步尝试将虚拟的数据接入到真实的生活中,从而帮助人么改善生活。
此外,想要真正的达到“全真”,势必就离不开感官硬件的支持,如VR、AR、摄像头等硬件的发展进度,就极有可能直接决定“全真互联网”来临的时间。
03 风口下的受益行业
“全真”未至,云上先行,在“全真互联网”还未到来的当下,赋能实体企业数字化转型的标的其实是最先受益的。
想要实现实时交互,就必须把一切抽象的动作数字化。也就是说,数据是“全真互联网”的基础,因此在实现互联网“全真化”之前,实体经济数据化是一切的核心。
去年伊始,突发的疫情打乱了很多人的节奏,被迫阻断的生活让人们意识到了经济数字化的重要性。如SaaS、在线教育、互联网医疗等标的公司的估值都在短时间内迅速提升,成为了资本市场的宠儿。
微医创始人兼CEO廖杰远曾在去年9月接受采访时坦言:“当下正是中国互联网医疗行业发展的临界点,疫情中6个月对行业的推动,可能超过过去6年行业的发展”。
疫情加速了实体企业的数字化进程,很多之前在线下完成的流程也都被搬到了线上,如面试、考勤、报销、供应链采购等。传统行业线上化的速度在加剧,且可能永远不会回不到之前的状态了。
大多数的投资者认为“数字经济”只不过是疫情之下催生的临时产物,但殊不知,在“全真互联网”的历史车轮下,实体经济云端化,已经成为行业拥抱“全真互联网”的必经之路,这也是为何专注于数字化赋能的行业如此受到资本市场青睐的原因。
除数字经济外,“全真互联网”还能让其他七个行业获得受益。据Medium分析,“全真互联网”整个产业链条也大致可以分为七个部分:用户直接参与的应用,发现应用的平台,创造者经济,空间计算,去中心化,人机交互设备,基础设施。
关于“全真互联网”级的产品,腾讯云的副总裁李郁韬曾给出明确定义:“首先它要有实时互动的能力;其次它要有高清音视频沉浸式体验;然后它要有无处不在的接入能力,例如APP、小程序、H5及硬件终端;最后它要有丰富的内容制作能力,使全真互联网时代充满有意思、能消费的内容产品。”
其中,人机交互设备作为“全真互联网”的首要入口,极有可能是下一个爆发的行业。据中国信通院预计,全球虚拟设备出货量有望在今年开始提速,预计2024年可达7500万台。硬件的普及会加速整个“虚拟”生态的建设进度。
很多投资者对于虚拟设备存在误区,认为他们仅适用于游戏场景,但实际上随着VR产业链的不断完善,建筑、制造、设计、医疗等场景都有可能用到大量的虚拟设备。回归投资层面,专注于VR设备生产研发的个股可能因此受益。
从硬件端向上延伸,虚拟设备产业链又可以分为硬件、软件、内容、应用以及服务五大块。其中每一条细分赛道,其实都可能跑出估值不菲的独角兽公司。
就好像华为、OPPO等手机厂商最近集中杀入汽车行业,当“全真互联网”真正的到来,那么虚拟设备也可能成为巨头们争夺的风口。 (作者:林晓晨)
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