今天和朋友聊天,他说自己不敢定投基金——
怎么知道一定有效呢?万一只是基金公司的营销手段呢?万一我定投了七八个月,不但没赚还亏着,该不该中止呢?
心里没底啊...
好吧,作为一个基金定投的狂热支持者,我决定用数据说话。
股市是不断波动的,我们开始定投后,指数无非呈现这几种形态:
一、
最理想的状态,在熊市的最低点定投,在牛市收割。
定投曲线是一个上升的丿形。
用定投工具回测一下,数据非常完美。
在2011年-2015年这四年,如果坚持每月傻傻定投,沪深300指数基金将上涨98%,复合年化收益超过了36%。
创业板指基表现更惊人,上涨了248%,年化收益超过76%,四年资产翻了两倍,心里美不美?
ps.最下面的那支是主动型基金,主要投资大盘股,不是做广告,把它单独标出来,是因为它是我手上唯一一支成立在8年以上的主动型基金。
用来和沪深300指数对标的。
不过话说回来,谁能保证自己精准踩中最低和最高点?
我们大多数人在定投之后,面对的曲线更可能是下面这几种:
二、
另一种理想状态,定投刚开始时不断下跌,但后面慢慢涨回来。
投出一个微笑曲线来。
这是一个来自熊市的微笑,由于前途未明,有点扭曲、比较矜持。
我们看看定投的效果:
虽然在熊市煎熬了五年半,沪指变化很小,但坚持定投沪深300指数,还是取得了30%以上的收益,复合年化收益也接近10%,这波不亏~
如果你买的是那支桔色的主动型基金,表现更优,涨了60%多呢。
三、
如果你赶上了一个奇葩的时刻,从2007年牛市最高点才开始定投,之后坚决不割肉,坚持到了下一轮牛市,会得到一个什么结果?
经历了一个完整的牛熊周期,笑得很HAPPY,我们可以叫它大笑曲线了...
2007年的时候,大部分指数还没有成立,所以能对比的只有中证红利和沪深300。
可以看到,即使你不幸在牛市最高点定投,但只要能坚持到下一个黎明,沪深300指数可以获得80%以上收益。
如果是爱分红的中证红利指数,收益更是超过100%。
七年来的平均复合年化收益超过了18%,我已经很满意了~
四、
但是如果你从牛市高点开始定投,在熊市坚持不下去、割肉了,会怎样?
长长的L型...
即使我们坚持定投了七年,在底部积累了非常多的便宜筹码,但定投的结果还是亏损的。
上证红利亏损了2.6%、沪深300是-5.5%。
上帝视角的说一句,此时牛市已经近在眼前,只需要再坚持一下下...
再坚持定投8个月,收益就能从-2.6%,变成+80%了。
在牛市最高点自投罗网,却在熊市割了肉,是最悲伤的一种定投了...
五、
还有另外几个不那么完美、但也不那么悲剧的定投曲线。
比如刚刚过去的2015年,坐了一趟过山车,定投结果会怎样?
这个几字型,应该很多人遇到过吧...
也还好啊,坐了一趟过山车,沪深300指数还是剩下了20%收益...还可以...不过创业板就很低迷,反而跑输了沪指。
所以说,多元化买买买、综合配置真的很重要。
这一段时间,桔色的汇丰晋信大盘发威了,定投净收益73%,复合年化收益超过了30%。
过山车坐得真潇洒。
六、
还有一种情况不能不提:
所有定投宝典都告诉我们,从熊市开始定投是最好的,遍地都是便宜筹码,但问题来了——
如果市场一直半死不活,不上也不下,定投结果会怎样?
呃,这四年的市场真是一片死寂啊...
四年了,上证指数只涨了6%...还不如余额宝...但即使这样,就不值得定投了么?
别忘了前面我提到的那些坚持住的,到了牛市有多么风光。
更何况,上证指基虽然不行,但中证500涨了33%啊,创业板更是涨了60%呢。
投资如耕种,多辟几个小园子,春夏秋冬都有果子吃,这才是惬意の人生。
数了这么多,你还担心定投没有收益么?
实际情况是,只要你不是最高点进入、在熊市里割肉,无论你是从高点开始、从低点开始、坐了过山车,还是在熊市徘徊,坚持个几年,定投都会给你不错回报的。
只要你有耐心,搭配以适当的策略~
ps.
有人可能好奇表格里的价值增长计划、均线计划...都是些啥?
那些都是所谓的智能定投啦,方法相对复杂和高级,在大多数情况下,成绩确实会比傻瓜定投好。
至于它们都是怎么设计的,这周末的LIVE我会详细的聊一聊。
以后也会慢慢的写成文章。
别着急哟~
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