懂会计的人分成三类:
第一类是懂做会计,会利用会计准则做出报表。
第二类是懂得如何利用会计准则里边规定的原则和方法,在不违背会计准则的情况下做出自己想要的结果。
第三类是如何利用别人做过的报表,能够读懂里面的内容,和当时这么做的想法是什么。而不是简单告诉我们会计方法改变,为什么要改变,为什么用这种方法改变,这是财经记者需要捕捉的,如果这一方面能够有深度的挖掘,会对报道有所助益。
读懂财务报表并建立一个分析框架
王延明指出,财务思考的问题主要涉及两方面,一是复式记账,二是应计制或者权责发生制。
所谓的复式记账,就是两个或者两个以上的账户反应。举一个例子,男女之间谈恋爱,约会时经常请对方吃饭,在现实当中花钱请你吃顿饭,钱少了就反映出来了,但是做财报的人就不会这么去做,一方面要反映出来钱少了,另外也要反映钱为什么少的,这就是要弄清楚的核心问题。所以,不要认为财务都会按标准方式来做财报。
记者拿到的财报仅仅只是工具,还需要了解的是做这份财报的人的背后想法,这样再把他的股权关系包括公司结构理清楚,就能够清晰理清要做的这个报道的逻辑主线是什么。而不是告诉读者,存货记价方法改变后对利润的影响是多少,其实这仅仅影响了一个点。
王延明表示,通过不同的评估方法对一家企业估值和最终成交值的差别,也会让收购企业获利,此类小手法很多。如果仅仅看报表里面提供的数据,而不去深入的挖掘,就可能会被很多表面现象所迷惑。
记者在调查一家企业在财务上是否存在舞弊,需要足够充分的证据,这样才能让新闻可信度更高。首先,需要领会的就是复式记账。第二个需要注意的是应计制止或权责发生制。在财务中,当期有无收入和费用,和当期有无现金的流入和流出没有直接关系,财务要做利润很容易。收入利润和现金流入流出可以分离,这是财务做假时最基本的手段。
王延明指出,要了解财务做假的逻辑和核心思路,才能更好地分析财报。每一张报表都是从一个层面告诉我们企业的一个“故事”,每一张报表里面都对于一个企业的情形有不同的表述,看报表某种程度跟看相非常接近。比如资产负债表是在告诉我们,某年某月某一天这个企业“长什么样”。
利用会计政策和会计差错更正对财务造假
企业年报里的利润是怎么算的?一家企业一年的总收入包括主营业务收入、其他收入、营业外收入,在切掉销售成本、管理费用、销售费用、财务费用、营业外支出后,就是大概的利润总额。国家再拿走四分之一利润总额的所得税后,剩下的就是企业一年的净利润。
要注意的是,有利润可能没有现金流,这时就有了现金流量表。现金流量表告诉我们资金运作的逻辑,而所有者权益变动表则告诉我们去年年末到今年年末是怎么变化的。
去年年末到今年年初,今年年初到今年年末,去年年末的报表和今年年初的有可能不一样,但也有可能一样,什么情况下不一样?有两个原因,一是会计政策的变更,二是会计差错更正。
变更会计政策来调节利润。有些公司随意变更固定资产的使用年限、预计净残值和折旧方法,从而在年报多提折旧减少利润或少提折旧增加利润。
王延明表示,有些公司则通过改变发出存货的计价方法来调节利润。在实施新准则前,原准则和制度规定了发出存货的计价有五种方法可供选择,在存货价格波动期采用不同方法计价会对当期利润产生不同影响。当存货价格处于上涨时期,采用先进先出法计算,当期就会少转营业成本,增加利润;采用后进先出法计算,当期就会多转营业成本,减少利润。若存货价格处于下降时期,则相反。
像很多农林牧渔企业,他们财报做假的比率较高。
以蓝田股份为例,注册会计去做审计,拿过来报表一看,存货5千万,农林牧鱼的企业大家一定要注意,注册会计师问,听说你是养鱼的?5千万的鱼要在池子里面多少层?成本有5千万,你有那么多鱼吗?会计说有。在什么地方?洪湖里。注册会计不信,会计说我们除了钓鱼还有虾。有这么多吗?除了鱼和虾我们还有鳖,你们有这么多吗?会计火了,不信你摸一摸。第二年又来审计了,一问存货5千万,一看没有,在那儿挂账,你鱼虾鳖呢?死了。死了5千多万。哪去了?当年发大水把它们都冲走了。算了回去吧。第三年又来做审计,存货6千万,你又养什么了?没有养什么……有机会看看农林牧鱼企业,他们做假比率很高。
另外,滥用会计差错更正制造盈利。有的公司将补提资产减值准备作为前期会计差错更正追溯调整,二者相辅相成,使会计差错更正产生巨大的“能量”——制造盈利、躲避亏损、逃脱ST的命运、保住再融资的资格。将会计舞弊诠释为会计差错,是借会计差错更正之名行会计舞弊之实。最后选择适当的时机“痛改前非”,不断“变脸”对外报告;或大题小做,把大错误以不引人注目的小公告(或补充公告)形式公布,以蒙混了事。
分析财报异常点并串联逻辑获取造假证据
王延明表示,一份2013年的年报,其中有一个2012年的比较数,拿这个数据和以前已经公布的2012年报的期末数去对比一下,除非有重大的重组并购,若没有什么重大变化,就能看出是年报否有问题。
不能简单拿许多公司的报表直接对比,要尽可能细化,在相近的公司之间找到参照物和参照系。如何分析一张财报是否有问题?可以分四步走。
第一,找异常点,看这家公司的财报是否异常。
第二,要用一个逻辑把很多异常点串联起来,因为只看零星的异常点,并不能捕捉到财务的想法。
第三,找到的这些异常点并不一定是真实的,按照你原有的逻辑去分析并不一定是对的。因此要找到证据。我们可以从公开的数据当中找到这些证据,如在报表中找到关联交易。
第四步再推断财务的逻辑。
从一开始怎么样先捕捉异常,然后找到异常点里面的逻辑,进而要找证据,你所写的每一句话后面都要有证据,不能都是推断,写报道尤其如此。最后再是背后的逻辑,在写报道时,你可以写你的推断,但不能写一定就是这样,除非有法律层面上可以做实的。
本文来源:蓝鲸财经记者新闻实战训练营第三期
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