2008/10/08
说到期货,很多人就谈虎变色。因为在早些年,十个炒期货九个赔的只剩下裤头。我也很多次赔的不敢回家门,怕看见亲戚也怕被熟人数落。
期货资金杠杆性能带来暴利,但是也容易一下子都折腾进去,这和股票市场风险概念完全不同。
股票市场:100%保证金
如果买错了股票被套牢了,只要它不退市,就不会赔光所有钱。股票如果下跌10%,你投入的资金也就减少10%。
期货市场:一定比例保证金
如果做错了方向,行情稍微的波动就可能会吞掉你的保证金。如果全仓交易,一次不慎就可能会亏空。比如10%保证金交易,那么利润与风险同时也会扩大到倍。
你做了买单,如果行情上涨10%,那么你投入的资金会增加一倍。但是行情如果跌了10%,你投入的资金就会被吃掉。那么全仓交易,一次不慎操作就可能会爆仓。
股票与期货市场风险概念的不同,也就决定了操作思维的差别。
例如,在股票市场中,很多人喜欢去抄底寻顶。那么,在熊市中抄底和在牛市中寻顶到底有多大概率呢?十个底九个会漏、十个顶九个会破。
所以,有人赌分析技术,技术非常好的人概率也莫过于百分之七八十,平常人等更别说了。如果赌对了,赚的是微利。如果赌错了,赔的是大钱。
人性是逆市操作赔钱的加速器!为什么这么说?很简单,抢了一个反弹赚了点微利。但是贪婪心理总是让人不满足,如果你能控制住贪婪,也就不会抢反弹了。
所以,经常因为贪婪心理,而丧失了最好的卖出时机,经常看对了反弹却赚不到钱,甚至又赔了进去。
如果赌错了,人们总是怀揣着侥幸心理,总是期望能折腾回来。一等再等,最后因为心理无法承受亏损再增加而出局。这些是最简单的道理,不是你技术好在逆市中就可以赚钱,而是你无法摆脱人性的控制。
在股票市场,这么操作最多是一刀刀慢慢的割肉,还不会亏掉所有钱。但是在期货市场抄底寻顶,你想想能挨得住多少次,最后可能连裤头都被市场扒了下去。所以,你的期货第一课,就是要记住绝对不要与趋势作对,不要盲目抄底逃寻顶。
技术分析者总是喜欢逆市思维,这是多人的通病。把顶和底的研判当成了技术分析的首要任务,并且很多人以此作为衡量技术高手的准则。
然而这种思维是最糟糕的,把本来很值得借鉴的技术分析搞成了逆市交易工具。这样就变得不仅失去了价值,并且也把人引入了一个怪圈:逆市思维+技术分析。
很多技术分析者赔钱,就认为是技术不够好,就更加执迷不悟的钻研技术。分析技术有一定提升以后,对顶和底判断准确的概率高了,反而就更加的喜欢逆市思维研判。
结果就越陷越深,眼睛里都是图表和K线,而慢慢忽略了市场最本质的东西。把数字与几何当成了一切,慢慢会陷入走火入魔的高境界,并且也极端的逆势。
(本文选自铸剑先生新浪博客)
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