当潮水褪去的时候,裸泳的P2P在2018年开始一个个倒下。
仅仅半年,700多家P2P平台暴雷,涉及资金数千亿。就7月来说,有165多家跑路,伴随滚滚“雷声”的还有投资人的哀嚎声,多年积攒的血汗钱恐将付诸东流。
为什么会出现这样的动荡?火箭妞认为是三个主因的合力爆发:
一是金融去杠杆,资产端全面利率抬升,利率抬升,市场流动性急剧收紧,违约频发,一些借款企业和平台借新还旧的路子行不通了;
二是借款企业经营恶化,还款能力下降。在供给侧和环保常态化下,中小企业被迫关停限产,经营效益下滑,资金链承压,从而牵连平台。
三是监管升级,加速行业洗牌。今年以来全面规范P2P行业运作,一大批资质、能力不行、运营不规范的平台,都会被淘汰出局。
而在最近,这个行业终于迎来了两波大利好。
一:监管层派出四大护法解救P2P。
四大AMC,俗称坏账管理公司,分别是长城、东方、信达、华融。
他们最初是ZF为解决四大行(中农工建)坏账问题设立的。
主要任务是收购、管理、处置银行剥离的不良资产,以最大限度保全资产、减少损失。
战绩也是蛮惊人的,曾经帮助银行处理1.4万亿的不良资产,化解了银行风险。
如今银保监会把这个任务交给了他们,算是给投资人打了一剂强心剂。
当然毕竟AMC也不是做慈善的,不可能大包大揽,所以火箭妞认为它们用真金白银去垫付P2P网贷资产的可能性不大。
操作路径很可能是协助平台进行资产托管和清算,以公信力安抚投资人。
对于一些资产端真实,只因为挤兑而被误伤的平台,应该能被AMC打捞上岸。
这绝对利好,四大护法都被叫过来,看得出国家维稳P2P的决心。
利好一弹紧着一弹,紧接“四大AMC协助化解网贷风险”,监管层又甩了个重磅消息。
二:中央出手,P2P合规检查年底完成
8月17日,监管层终于发布了全国性的网贷108条合规验收细则,全名《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》。
除了“机构自查、自律检查和行政核查”这三项严密的检查程序,我们最关注的还是细则内容,其中这10条尤为重要:
1、是否严格定义为信息中介
2、是否存在资金池
3、是否为自身或变相为自身融资
4、是否直接或变相为出借人提供担保或保本保息
5、是否为出借人实行了刚性兑付
6、是否对出借人进行风险评估并进行分级管理
7、是否向出借人充分披露借款人的风险信息
8、是否坚持了小额分散的网络借贷原则
9、是否发售理财产品募集资金(或剥离到关联机构发售理财产品)
10、是否已高额利诱等方式吸引出借人或投资者加入。
这是最新、最权威的P2P平台合规标准,小伙伴们可以比对自查自己在投的平台了。
这次通过验收合规的平台,将会接入信息披露和产品登记系统,经过一段时间运行检验后,条件成熟的机构就可以按要求申请备案了。
除了一些多次强调过的监管红线,火箭妞要提醒大家的是:打破刚性兑付是趋势,P2P也不例外。
这是好事一桩,若平台作出兜底的承诺,会误导投资人重金投入,一旦出事又兜不起,跑路公司越来越多,投资者就会血本无归,这波雷潮就是教训啊。
而明确打破刚兑投资了,投资人就会明白任何一家都是有亏本风险的,不存在绝对安全的平台。
理性投资,分散投资,请永远别把赚钱的希望,寄托到任何某一家P2P平台上。
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