据说，这是一个比肩供给侧改革的概念：盐湖提锂。
尤其在近期不断释放的新能源汽车相关政策加持之下，盐湖锂、盐湖提锂俨然成为A股炒作的最大热点。
上周末，央视二套的经济半小时也聚焦了盐湖提锂技术。
不过，冷静下来后，我们得搞清楚，关于盐湖提锂，目前国内三家能有产量的公司，都是跟蓝科锂业这家碳酸锂龙头相关的。
而其他的A股标的，大都是跟风炒作，不正宗。
从技术路径上看， 盐湖提锂是从卤水中提出一部分钾，析剩出卤水和锂；再用吸附法，把锂吸走。其中的资源利用率大概是60%左右。
去年开始，蓝科锂业开始由放量转为盈利，因为提炼出来了工业级碳酸锂 。
盐湖股份是当前的炒作龙头。这家公司之前不做盐湖提锂这个项目的原因，是因为赚不到钱。
回头来看，当初它做这个事情首选提钾，但当时钾的价格也不高，故而唯有亏损；尤其同时锂前两年价格也没有现在这么高，锂电没有弹性，所以做的意思也不大。
直到去年下半年和今年，钾开始有小赚，锂的弹性也出来了，盐湖提锂这个事，对于它来说，意义也就逐渐显现了。
其实，盐湖提锂这类项目里，去年盈利是靠工业化碳酸锂，而今年已经提炼出来电池级碳酸锂，引用的是俄罗斯的技术，所以这一波碳酸锂的恢复性行情就起来了。
而这也是之前一位大哥敢于重注西藏矿业，一把摁进去四个多亿的原因。
关于成本，算上折旧费用，盐湖提锂大概是两万五一吨，而目前锂灰石成本在六七万一吨，可想而知估值改善的边际有多大。
就产地而言，盐湖里面最正宗的就是察尔汗湖，所以这一波盐湖股份当之无愧是大哥。
此外，作为中坚力量，盐湖股份有一万吨碳酸锂产能的生产装置；而青海佛照和青海威力，则有吸附技术——而这三家，就正是央视经济半小时提及的三家盐湖提锂企业。
其中，后面这两家的吸附技术转给了科达洁能。由于这两家公司原来也是蓝科锂业股东，故而蓝科锂业的股权继而变成了——51%由盐湖股份持有，30%归科达洁能。
这次定增后，科达洁能还在新华联那里拿到了蓝科锂业的优先认购权：18%的股权对价30亿元。
这就意味着，科达洁能有了蓝科锂业的48%的股权，得以与盐湖股份并驾齐驱。但后者不能比的是，吸附技术目前只有科达洁能具备。
另外还值得关注的是，蓝科锂电电池级碳酸锂将于10月问世，那个时候整个碳酸锂的行业格局就会改变，所以目前来看炒作空间很大。
同时，加上比亚迪这个巨无霸也加入了这个军团，可想而知，为啥最近盐湖提锂概念如此强势了。
最后不得不提的是，之所以现在很多卖方研究员不提盐湖提锂的事情，那是因为他们的有色锂没有这一块，不愿意去面对。
这个逻辑我们得清楚：卖方一再大举推锂矿的原因就是利益关系，而盐湖提锂会冲击传统锂灰石，锂灰石倒了，基金重仓持股的这些新能源，都会估值修复回来——成本七万怎么跟成本两万的干？
所以可以预见，未来的行业拐点，一定有人弯道超车，也一定会有人死掉。现在只是基金不想面对，卖方不敢大举推荐。待到基金卖之时，便是卖方强推这个朝阳行业里的行业拐点之日。
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