近十年来,投资房子的人可要比投资股市的人开心多了。投资股市7成亏损,而投资房子,傻子都在赚大钱。
先拿自己当栗子举一下。
本人身处东莞,非一线城市。2009年在东莞购房,购入价52万,刚好上个月我楼上同户型的房子卖掉,成交价格192万,8年时间,赚了140万,每年约18万,这回报相当于东莞一个高级白领的年薪。每年坐等房子升值,啥都不用干,就可以赚18万,爽不爽?这还是在东莞这样的二线城市,如果在北上广深或者一些省会城市,一套房的浮盈往往上百万甚至几百上千万。
再说另外有一人,50万投资股市8年,复合收益率17.8%。你觉得跟这个投资与上面的房子比起来如何?
算一下你就会知道,收益是一样的。意外么?原来8年赚了140万的房子复合收益率只有17.8%啊。好吧,下面就进入正题,说一下房子为啥这么赚钱,为何股市的投资真理都写在了房市里。
长期投资,享受复利:
我有一次跟朋友讲:股市的投资真理,都写在房市了。他沉吟片刻,说:嗯,对,房事嘛,要持久!段子看多了吧,我竟无言以对。
不过,段子归段子,持久还真是其中一个投资真理。
17.8%的收益率无论是在股市,还是在房市,其实都不算是一个很高的收益率,我知道雪球很多大神的多年符合收益率远超17.8%。哈哈!
一套50万的房子,平均每年涨幅17.8%,特别是头几年,才涨10万左右,可是滚到第八年,当年赚的是头一年的三倍!这还只是几年的周期,如果把周期放到二十年、三十年,就非常恐怖。偷偷算了下,即便17.8%这个不高的收益率,32年你就可以实现一个亿的小目标。
事实上,投资大师们都是靠长期稳定的复合增长实现了财富的几何式增长,从而成为股神。这也是巴神浓缩的精髓——滚雪球。那么我们要反思下自己在股市里的投资,可愿意长期持有享受几年后复利的几何式爆发?
重仓持有,善借东风:
每个人都可以回忆下自己的投资生涯,那些让你心潮澎湃的,赚得自己偷笑的交易,是不是都是重仓参与的?要赚钱,必须重仓,小仓位小打小闹即便追到妖股几个涨停,总市值能增长多少?
投资房子赚大钱另一个重大的秘诀就是重仓且加杠杆。大部分人,都是有了首期就开始买房,而首期基本是当时整个家庭能拿出来的所有现金,再加上贷款,几倍的杠杆,成就了不知道多少千万富翁甚至亿万富翁。单纯把房子当成投资看,那可是集全家所有的资金,再乘以三倍以上的杠杆,重仓持有一个资产的投资行为。咱们来个假设,如果投资房子可以一平米一平米地买,我想很大部分房产投资人都会给自己减负而不整套买房,或者说在房价疯长的过程中逐步一平米一平米地“减仓”掉了。这些人可能就错失了这轮买房暴富的机会,这有点像房市在逼着你加杠杆,逼着你重仓持有,逼着你赚大钱!
关于杠杆,我是从来都不排斥的。而且,这里我要阐述一个观点,杠杆不仅仅是指融资买股这种行为。它应该包括安全地利用一切能利用的外部资金。例如保险投资、银行业务等都是靠杠杆赚钱,利用低廉的融资成本做大自己的业务与资本。银行被誉为是最好的经营模式,低利息吸收存款,高利息放出贷款,虽然利差并不高,但是由于借入的资金远超自有资本,资本规模太大,所以保持着高于15%的稳定净资产收益率。这就是这么多别的行业的巨头都想涉足金融领域的原因。有资金基础,干什么事都容易。姚振华野蛮入侵万科的事情,就是用万能险这个杠杆,集中老百姓的资金,做大自己的资本,然后财大气粗对外收购的案例。还有咱们的巴神,如果不借助伯克希尔这个平台做大资本,靠着自有的资金,收益再好也成不了世界首富。
不过别忘了,重仓和杠杆有个基本前提,那就是必须安全,否则就是噩梦。往下看:
安全边际,安步当车:
国家经济结构、地方经济发展、房地产刚性需求、中国老百姓独有的房子情结等造成了十年来房地产的欣欣向荣。同时,随着房地产及上下游行业的火爆,房地产已经绑架了金融体系,绑架了中国经济,进一步造成了房地产只能涨不能跌的怪圈。所以综合来看,前十年投资房子是安全边际非常高的事情,所以才会那么多人举家,举杠杆投资房地产。你去问买房的大叔大妈,不怕房跌吗?他会反问你:啥?房价也会跌?是啊,在很多人看来,房子是不会跌的,安全边际非常高的投资标的。至少近十多年是吧,呵呵。
所以说,安全是重仓的前提。股市也是如此,虽然说重仓才能实现丰厚盈利,可是重仓哪只股却是非常讲究。所以必须对你投资的公司有着深入的了解,并且综合研究之后确定该股具备一定的安全边际才敢重仓去参与,一个公司当前价格10元,经过你研究之后合理估值区间在10元以上,且如果价格跌倒8、9元将是极度低估的价格,那就可以重仓买入。关于估值体系和个股基本面研究,我的观点浓缩成一句话就是具有一定的竞争门槛,在行业中处于领先地位,行业有向集中趋势,主营业绩稳定,自由现金流充足的好公司。这类好公司往往穿越牛熊,长期看,收益往往大于那些股价一会天一会地,波动巨大的热门题材类公司。
写到这里突然想到一个现象,股市里,每每当你做长期总结的时候,数据总会显示贵州茅台,格力电器,万科等这类优质蓝筹股股价翻了几十倍。贵州茅台(SH600519) 万科A(SZ000002) 格力电器(SZ000651) 可是每每当你每日,每周,每月看盘分析的时候,他们又总是不入你法眼。这就是结果与过程的典型背离,这也说明的慢就是快的道理。我很喜欢管子“不行不可久,不处不可复”这句话,我经常会拿这句话来看看我投资的公司生意模式是不是长久,是不是可重复。也会审视自己的投资模式是不是可长久,是不是可重复。
小结一下:
解析房地产投资成功的真实原因,可以内化成三点,给广大股市投资者、特别是价值投资者以重要的借鉴:一、长期投资、享受复利;二、重仓持有、善借东风;三、安全边际、安步当车。这也算是不同投资标的在投资真理上的殊途同归吧。
您见过乌龟摔跤吗?您见过蜗牛摔跤吗?没有吧。背着重壳缓慢前行,安步当车,步步为赢,安全第一,虽然慢点,必达终点,这才是价值投资的正道。(作者:默客冰)
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