证监会讯:为深化资本市场改革,激发市场活力,经国务院同意,证监会正式启动扩大股票股指期权试点工作,将按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权,中金所上市沪深300股指期权。
其中,上交所将上市沪深300ETF期权合约的标的为华泰柏瑞沪深300ETF,代码510300。深交所将推出沪深300ETF期权的标的为嘉实沪深300ETF,代码159919。
要知道,沪深300指数是中国A股市场的核心宽基指数,指数成分股市值约30万亿元,占全部A股市值约60%,跟踪沪深300指数的资产规模超过1500亿元,市场代表性强、覆盖面广、影响力大。
笔者想说,上交所、深交所推出沪深300ETF期权,是向着建设产品体系完备、功能发挥充分、运行安全高效的综合性交易所目标迈进的重要一步,有助于深沪两市投资者开展套期保值和风险对冲,有利于提高市场定价能力、提升市场流动性和稳定性。
早在2015年2月9日,作为我国首只ETF期权,上证50ETF期权上市。其近五年来交易运行平稳,风控措施有效,市场定价合理,投资者参与理性,市场规模稳步增长,经济功能逐步发挥,开始成为我国金融市场的重要组成部分。现在再推沪深300ETF期权,是为了更好满足投资者风险管理的需求,充分发挥ETF期权经济功能,推动期现联动健康发展。
从金融市场本身而言,这也是确保进一步对外开放取得良好效果的重要配套措施,将提高我国资本市场国际化水平;将丰富投资者的风险管理工具,有利于投资和套期保值和风险对冲,有助于增强保险机构等长期资金的持股信心,吸引长期资金入市;有助于活跃现货市场,提高标的市场流动性,满足投资者对证券涨跌的投资需求,还可以交易证券的波动率;投资者可卖出认沽期权,收取权利金,以低价买入标的资产,降低买入成本;长线持有标的的投资者可通过卖出认购期权、收取权利金,增强持仓收益;有助于促进衍生品市场发展,丰富多层次资本市场体系。
沪深300ETF期权的推出,对于机构市场来说无疑是一大利好,那么对于普通的个人投资者来说,有没有入局的可能呢?
或者说,普通个人投资者如果想参与沪深300ETF期权投资,如何参与?上交所、深交所的相关规则内容是基本一致的。股票账户和期权账户是相互独立的,要参与从沪市50ETF期权的个人投资者参与门槛来看,需满足以下条件:
1、有资产:投资者在申请开通50ETF期权账户前20个交易日上,需要保证期货保证金账户中的可用资产不低于50万元;
2、有经验:申请人有6个月以上的金融期货交易经验,具备融资融券的资格;
3、有知识:申请人需要具备一定的期权基础知识,并通过相关测试;
4、有模拟经历:具备证券公司认可的期权模拟交易经验;
5、具有风险承受能力;
6、没有违法违规的行为。
7、满足证券公司规定的其它条件。
这些条件,被业内俗称“五有一无”。投资门槛50万人民币、个人投资者须通过适当性综合评估。这是因为,大多数金融产品都有一定的风险,通过制度和一定条件,把合适的人与合适的产品匹配起来,实质上对投资者来说是一个保护。
【温馨提示】本文内容不代表象树资产观点。文中涉及的内容与信息不构成任何投资建议,股市有风险,投资需谨慎。
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