多晶硅需求转好 四季度有望涨价 两条主线选股

牛熊眼 来源：第一财经

    周四早盘，多晶硅概念股涨幅领先。截至发稿，通威股份(19.010, -0.03, -0.16%)大涨6.49%，有研新材(14.430, 0.10, 0.70%)涨5.36%，晶盛机电(25.510, 0.62, 2.49%)涨3.06%，锦富技术(3.200, 0.05, 1.59%)、隆基股份(41.700, 0.76, 1.86%)、盾安环境(3.890, 0.03, 0.78%)、协鑫集成(2.780, 0.05, 1.83%)均涨逾1%。

    光大证券(21.030, 1.91, 9.99%)认为，随着下游多晶环节需求的带动，多晶硅、多晶硅片订单转好，叠加多晶产线检修，多晶硅价格有望上扬。内需向好，国内项目加速行业需求恢复；下半年由于产能投放硅片价格下行压力依然较大，低端产能将进一步被出清；目前，硅料、光伏玻璃价格下行空间不大，需求如转好，四季度价格有望迎来反弹。具有成本优势及产品适应力的行业龙头，在价格下跌过程中，销售量基本不会出现问题，反而会通过价格要素，加快市场进一步出清。重点关注：通威股份、阳光电源(15.310, 0.03, 0.20%)、福斯特(49.650, 0.78, 1.60%)、福莱特(20.200, -0.27, -1.32%)、信义光能、隆基股份。

    光大证券认为，光伏技术迭代持续，而高效技术的产业化是超额收益的重要来源，目前看，在竞争产品开始价格战的情况下，设备国产化降价的进度有望快于预期。此外，硅片具有半导体概念的标的也有望受益于科技股行情。重点关注：中环股份(24.000, 1.41, 6.24%)、迈为股份(295.150, 8.90, 3.11%)、山煤国际(12.870, 1.17, 10.00%)、捷佳伟创(92.400, 7.74, 9.14%)、晶盛机电。

    上海证券认为，光伏行业2020年下半年将比上半年好，而光伏行业自身的提效降本，对于高效产能的需求，带来新的设备需求，是光伏设备企业的内生增长动能。无论是大硅片还是 HJT，其背后都是达成光伏行业提效降本的目的，加速行业平价上网。目前部分电池行业的落后产能面临淘汰，带来新增产能，对设备形成新的订单需求；由于未来将以高效产能为主，新技术带来的新设备将高于目前设备的价值量，设备企业将迎来二次成长。