下面就说说如何管理投资中的风险,让风险变得可控,让投资更好地为生活服务。
1 认清自己
主要包括这两点
确定投入资金的期限:
即这笔钱多长时间不会动用,不同的期限,比如3个月和3年,适合的投资标就截然不同。
如果没考虑到这一点,短钱长投,就会将自己置身于急需动用的钱时发现被套在市场中的尴尬境地,最终只能无奈割肉出局,后市涨得再好也与你无关了。
确定能承受的最大损失:
如果看基金历史曲线起伏,很多人会只要觉得拿着不动,回撤多大都可以接受,反正迟早都会回来。
但现实中,当你遇到大幅下跌时,你就不会这么想了。
一边是懊恼,后悔当初自己赚钱了怎么不卖掉;一边是恐惧,担心会不会跌下去再也回不来了。
因此,我们要在自身的风险承受能力范围内投资。
2 认识投资标的的风险
确定了投入资金的期限,还要了解该期限内投资标的风险。蓝筹股的风险小于中小创,基金的风险小于股票,债基风险小于股基,货基风险小于债基。
不同的投资标的有不同的风险,在投资之前首先要了解的不是收益是多少,而是风险有多大,我能不能承受。
在投资一个标的前,我们就要看看它的历史最大回撤是多少,如果真的发生这样的回撤,我还能不能拿得住?
3 确定投资比例
了解了投资标的在投资期限内的最大风险后,结合自己的风险承受能力,就可以确定可以投入的资金量是多少,使得自己的资产波动在可接受的范围内,不会因此而忐忑不安。
理论太抽象,下面看一个简单例子。
小明有10万元闲钱,1年内不需要动用,他看好股市,准备去做点投资赚点钱。小明知道个股风险太大,想投沪深300指数基金,那么应该投入多少钱呢?
a.确定投资期限
这笔钱1年内不用,因此投资期限是1年。
b.确定能承受的最大损失
小明最多只能承受1万元的本金损失。
c.估计投资标的最大风险
经过分析,小明发现在当前市场的估值水平上,沪深300历史上1年的最大跌幅为30%,过去跌幅未必能代表未来,保守起见,要留出一定的安全边际,因此小明把未来1年沪深300的最大风险定在40%。
d.确定投入资金量
知道了沪深300的最大风险和本金能够承受的最大损失,就可以计算投入资金量了:
投入资金量 * 投资标的最大风险 = 能承受的最大本金损失
因此,小明的购买沪深300指数基金投入的资金量 = 1万/40% = 2.5万
剩下的7.5万元可以投一些稳健的固收产品。
这样,小明就在买了高风险的沪深300指数的同时,把整体资金的风险控制住了,心里有了底,也就不会因为市场波动而焦虑忐忑,吃得香睡得着。
以上只是一个简单的例子,实际上可以有各种各样的风险控制方法,不管用什么方法,核心是要把风险控制在可接受的范围内,不要出现失控情况。
现实中很多人都高估了自己的风险承受能力,就我接触的人来看,大部分人能接受的损失也就10%左右。