周末,大事很多

大家好，我是海榕君。

今年有一个低估值行业完成了戴维斯双击 ：电力板块，电力板块分为水电、火电、核电， 新能源电力 ，电力板块过去多年长期都处于低估值，主要是因为作为公共事业板块，发电企业的上网电价一直被严格限制，企业未来增长空间和盈利能力一点想象力都没有 。

（数据来源：wind ）

在2014年之前 ，电力板块的长期市盈率在 10倍PE左右，在2015年全面牛市顶峰 ，市场给电力板块的市盈率25倍PE ,  2015年到2020年是外资重新给A股市场定价时代，在2018年，市场给电力板块 25倍PE .  今年2月份，市场给电力板块16倍PE ,   现在市场给33倍PE ,   今年电力板块完成了戴维斯双击。

电力板块 完成戴维斯双击主要是有2个原因：

1. 碳中和的背景下，目前占据50%的煤电能源结构要逐步转向以光伏和风电为主要的能源结构，清洁能源上网电价普遍高于煤电和水并且是浮动的，这个市场带来相当大的想象空间。

2. 传统火电企业纷纷转型新能源企业 ，市场原来给火电企业是夕阳企业定价，随着市场发现这些企业的光伏和风电的预期安装规模已经很大，市场开始按绿色新能源企业重新定价。

今年的电力板块是低估值价值投资的经典案例，低估值板块一般 不会大涨，但是 遇到市场投资逻辑发生变化，行业的景气度提升， 就有机会完成 戴维斯双击 。 

现在的消费 ，医药，互联网行业，保险 ，建材，估值已经回撤很多 ，低估值不一定就会立刻上涨，低估值遇上行业的投资逻辑或者景气度提升才会大涨 ，这个依赖 投资者耐心观察 行业逻辑的变化，这些我以后再观察跟踪吧。

再说说其他公司 ：

1. 传闻总是走在公告前面，汾酒董事长李秋喜申请辞职。

2. 今天晚上国内打印机芯片公司纳思达发布定增公告：以32.11元/股  向18家机构融资50亿人民币 ，相对于周五的收盘价 折价30%，参与 这次定增的机构包括：景林资产，高毅晓峰，睿远基金，中欧基金。

3. 氢能源板块要重视一下了，周五《深圳市氢能产业发展规划（2021-2025年）》正式发布。根据该规划，到2025年，深圳将形成较为完备的氢能产业发展生态体系，实现氢能商业化应用，氢能产业规模达到500亿元。

4. 周五 光伏龙头继续大跌 ，市场还是担心光伏组件不断降价，会形成价格战 。价格战首先利好的是下游的光伏电站运营商，利好的是电力板块的公司 ，其次 隆基股份降价不是被动的，是主动战略性降价，通过降价，可以把高成本的公司挤压出去 ，从而提高公司的市占率 。

   隆基的优势是现在不止有光伏组件了，还有 BPIV分布式光伏，制氢等行业。

根据今年的经济会议，市场还是寄希望新基建板块带来的增长，具体板块是绿电，储能，电力改造 ，光伏行业暂时因为组件降价，市场分歧增大，消费板块 五粮液，舍得 都在 酝酿涨价，国内大部分机构投资者都是景气度投资者，永远喜欢不断提价，产品供不应求的行业。

文中所述内容仅供参考，不构成投资建议