高毅邓晓峰2.7亿加仓一家公司

今天A股有所反弹，投资者回了一波血，但成交量进一步压缩到 8275亿，环比昨天减少350亿。

这种情况，股市老鸟们可是太熟悉了，大概率属于“骗炮”行情，很难持久。

昨天讲过，基金经理作为专业投资者的群体，真正投资能力优秀的也只是极少数，而这其中，高毅资产的邓晓峰算是久经沙场考验的投资老兵，历史业绩十分优秀。

“公转私”前，邓晓峰一度被称为给投资者赚钱最多的公募基金管理人，在进入私募行业后，5年多年复合收益率超过 25%。

从操作风格来看，其持仓周期一般较长，投资者可以适当参考他的持仓。

一、邓晓峰2.7亿加仓一家百亿级公司

1月28日，迈克生物披露定增情况：发行价格28.11元/股，募资总额15.74亿元，其中财通基金是最大的认购对象，获配2.98亿元，高毅资产旗下高毅晓峰两只基金合计获配金额近2.7亿元。

随着市场持续调整，迈克生物最新股价已经跌破定增价。今天最新收盘价是 26.8元每股。

查看股东情况可以得知，高毅晓峰2号基金在三季度末即新进成为迈克生物前十大股东，持有 766.7万股。

高毅晓峰1号三季度也可能有买入，但持股数量排不进前十大股东名单，即使排除这一项，邓晓峰合计持有的迈克生物总金额，已经接近 5亿。

邓晓峰买入迈克生物可能的逻辑是：

1、公司是国内领先的实验室整体解决方案供应商。自主产品涵盖生化、免疫、 血液、分子诊断、POCT、病理、原材料等多个技术平台，覆盖全国六千余家各级医院，二级和三级医院覆盖率分别达到 35%和 50%，公司致力于成 为优秀的国产 IVD 平台型企业。

2、布局多个细分领域，打造 IVD 一站式服务。公司免疫、生化、临检三大板块产品协同可以满足医学实验室 90%以上的检测项目需求。

作为 IVD 平台型企业领先的产品布局，迈克生物免疫+生化+临检+分子全产品线引领自产板块持续释放业绩弹性，增长潜力可期。 

迈克生物的估值目前较低，仅有14倍，压制其估值的主要因素，是多达20亿的应收账款、11亿的存货，而其净资产仅 44亿，资产质量较差。

关于应收账款的问题，迈克生物近期有回应：公司过往采用直销+分销并行的销售模式，直销客户主要为终端医疗机构，应收账款账期较长；近两年随着公司长期以来持续在研发方面的投入和产出，自主产品日益丰富，销售模式也逐渐调整为分销为主，经营性现金流持续改善。

在今年市场更加偏好低估值的大环境下，经过市场充分调整的迈克生物，投资者可以关注一下（不作为投资建议）。

二、说下其他公司

1、 宋城演艺表示，免税店入驻景区需要政策支持，目前还没有放开，但在景区内公司深度和免税店进行合作，开放了免税体验点。

对免税方面的表态，使得公司的想象空间莫名加大了不少。

2、药明康德发布业绩快报，2021年净利润50.97亿元，同比增长72.19%。

此前的业绩预告，药明康德21年净利润区间是 49.7亿~50.3亿，快报公布的数字略超预期。

CXO板块今天集体的大涨，与业绩无关，主要是因为辉瑞新冠特效口服药获批进口，使得部分CXO获得了超预期的大订单，引爆了CXO板块。

3、东鹏饮料2021年营业收入约69.78亿元，同比增加40.72%；净利润约11.93亿元，同比增加46.9%；

相比此前的业绩预报，这份快报属于预期以内，作为具备高业绩增长预期的次新股，东鹏饮料上市后得到热捧，市盈率一度接近 100倍，如今的调整，属于估值回归。

这里分享一个经验：一般上市二年以内的公司，要么是估值过高，要么信息不足存在财务隐患，普通投资者还是避开为好。

4、 今年市场走弱，不少明星基金经理神话破灭，中欧基金的葛兰、景顺长城的刘彦春等纷纷跌落神坛。

不仅国内，海外市场也是如此。前几年美国最热门的基金经理木头姐(Cathie Wood)，因为重仓高科技股获得超额回报，不过其神话早已破灭，旗下ARKK基金从去年2月高点至今已被腰斩。

市场上原本就很难有常胜将军，大多数基金经理在某些年份获得超额回报之后，最终将回归到市场平均水平...

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今天就讲这么多，有其他问题可以给我留言。