放量大涨，一个利空

大家好，我是海榕君。

昨天晚上乌俄双方突然停战，远超市场预期。欧股美股带着大A股一起涨，还好今天A股争了一口气，高开高走，没有在世界股民中丢脸。

乌俄双方停战事发突然，消息出来之前，某卖方分析师认为大北农是历史性投资 机遇，消息出来之后，就突然不推荐 了。对于小资金来说，或许还可以这样操作，对于管理几十亿上百亿 资金的基金这种推荐没有什么意义。

卖方分析师主要分策略分析师 ，行业分析师，宏观分析师，行业分析师主要负责深度研究跟踪所在行业公司的基本面变化，上面推荐大北农的就是行业分析师，也不一定说行业分析师水平 不好，很多行业分析师水平是很高的，主要是因为行业分析师字典里面就没有“看空” 两个字，他们如果唱空自己的行业，等于砸了自己饭碗，情有可原。但投资者可 要擦亮眼睛，对投资者比较有价值的是卖方里面的策略分析师和买方的基金经理观点比较有价值，前者是同时跟踪多个行业给出方向，后者是要用真金白银去决策，要对自己的投资业绩负责。

今天A股放量上涨 ，有3857个公司上涨，中位数上涨 2.36%，成交量达到9584亿，还是比较给力的一天。

化解地产企业的各种举措正在落地。今天是地产股带着成长股一起涨，说明地产稳了，经济稳了，成长股才有业绩去成长。今年国家定的GDP目标是5.5%，定的经济发展的重心是稳增长，稳增长其实就是稳房地产，碳中和和数字经济虽然也能拉动经济 ，但是体量还是比较小。前期已经有一些地产公司获得发债的权利， 今天新城控股也获得拿到发行62亿元公募债券的权利，新城的商业模式是 商业地产的收租模式，风险应该暂时解除了。

再说说其他公司：

1. 易方达张坤建仓新消费泡泡玛特 5.84亿人民币 ，占基金净值的0.86%。泡泡玛特的毛利润率65%，净利润率20%，是 张坤喜欢的现金奶牛类型的公司。市场 对 泡泡玛特的盈利增长预期比较高，今年需要盈利15亿，对应30倍PE 。投资这个公司主要是要想明白这个护城河怎么样，能不能持续支撑这么高的毛利，未来的成长逻辑是什么。

2. 晨星基金2022年度基金奖颁布，晨星是国外独立三方基金平台，有一套评选方法，机构信赖度较高。易方达裕祥是配置80%债券+20%股票，债券里面可转债只有10%，经理林森/林虎，其中林森投资年限6.33年，管理规模超过千亿。2022年收益-3.97%，近3年收益32.94%，近3年最大回撤-5.99%。

   
   
   

3. 谢治宇今天 直播发表 观点：建议持有人在现在的市场环境下，再次审视自己投资的资金属性、风险偏好，也看下是否真正了解基金经理的收益来源、投资风格。如果这些都很清楚的话，那我建议“你们再持有一段时间”。
   
   

今天市场虽然大涨了，但是还有一个利空，整体的通胀危机仍然没有解决，布伦特原油今天仍然上涨 2.79%，站上110美元/桶，原油价格越高对成长股的估值越压制。欧洲和美股盘前都在1%左右跌幅，有一个好消息是上海开始支持进口新冠病毒疫苗和治疗药物了，希望上海这次能化险为夷，确保中国经济再次崛起。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见，市场有风险，投资需谨慎