股神又建仓了

大家好，我是海榕君 ，今天被水星规划挤到次条了。

股神巴菲特又在买入股票，根据周三最新披露的文件，伯克希尔出资42亿美元买入1.21亿股惠普公司的股票 ，大约占惠普约11.4%的股份，买入后伯克希尔预期会成为惠普第一大股东。跟踪惠普的卖方机构只有1家，巴菲特总是出其不意，现在惠普 盘前上涨 15.15%。

惠普这家公司本来是美国硅谷很早期的明星企业，但因为在1999年左右的时候一次错误的CEO任命，把起家的仪器仪表和半导体部门卖了，卖掉以后惠普就失去了技术 大牛的灵魂，最后直接沦落到组装电脑的，被分拆的仪器仪表和半导体这两个高技术含量的部门反而都成为长牛股，这两个部门现在分别是安捷伦和安华高。从2000年到2020年是惠普失去的20年，2015年的时候惠普把公司 分拆成两部分：

1. 专注生产打印机和PC个人电脑的惠普公司（HPQ），巴菲特这次买的这个公司.

2. 发展服务器、存储、软件服务和云计算  (HPE)

惠普有哪些优点吸引了巴菲特？

1. 估值够低，目前动态市盈率仅仅5.6PE 。

2. 全球疫情以后，居家办公的越来越多，打印机的销售增长是可以预期的，像是国内网课，很多家长都会用到打印机。

3. 2021年 营收同比增长12%，扣非净利润同比增长34%，ROIC 22.43%.

4. 巨额回购，惠普 在2020年宣布在3年内实现160亿美元的资本回报，约占当前市值的50%。截至去年10月的2021财年内，惠普共计回购了62亿美元的股票，较此前一年31亿美元增长100％。
   

巴菲特曾经也投资过不少科技股，例如苹果 , 甲骨文 ,IBM ，巴菲特买入的时候估值都很低，但这里面只有APPLE是成功的，主要是因为苹果是面向消费者的，甲骨文 和IBM都是做企业级的业务， 巴菲特的能力圈之一就是消费股 。惠普的业务也是面向消费者的，这次投资成功的概率应该比甲骨文 和IBM要高。

有一个风险点是惠普的资产负债率太高，现在惠普的资产负债率达到 106%，和美股其他龙头股一样，很多公司都是负债回购。考虑到惠普一年可以稳定产生300亿RMB左右的经营性现金流，只要不是遇到像疫情那种极端风险，导致主营业务中止，在估值低位的回购对长期股东是有利的。

再说说其他公司：

1. 美联储公布3月会议纪要，暗示未来单次或多次会议可能加息50bp，并公布未来缩表路径。纪要公布后，美国市场股债双杀，10年期国债收益率一度上行至2.63%，直接带崩了今天A股市场。美国下一次降息时间预期在 2023年的5月，按习惯A股还会抢跑 。

2. 有不确定的消息称，中国准备推出15万亿人民币的基础设施计划，一半以上的项目将直接支持服务业和制造业。
   

3. 硅料继续内卷，利好下游光伏公司，今天中环股份发布公告：计划投资206亿元建设12万吨高纯多晶硅等项目。

4. 云天化可以抗滞胀，云天化公布一季度实现归母净利润16.4亿元，同比增长185.2%，环比+104.5% ，云天化的磷矿同时享受了大宗商品大涨的收益，另外一方面也享受 锂电产业链需求的增长。

5. 化肥之后，农药板块业绩爆表，今天晚上农药公司ST红太阳公布一季度 预告：1季度业绩扣非净利润 2.89亿到3.2亿，同比增长 46倍到51倍，按照全年业绩算，估值可能只有5倍PE .
   

6. 今天华夏中国交建高速公路REITs单日认购逾600亿 ，配售比低于1.18%。市场不是没钱啊，原来都去弄收息股了，最近红利股大涨也是这个原因。
   

还有一个好消息，今天布伦特原油盘中跌到100.35美元/桶，从最高点139美元已经回调了 28.7%，多头现在死守100美元的底线 。今年很多优秀成长股都大跌 ，不是公司业绩问题，很重要一个原因是资源品价格高，通胀高，油价跌下去，成长股逻辑就回来了 。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见，市场有风险，投资需谨慎